三季报点评：华夏北交所精选两年定开混合发起式基金季度涨幅-12.47%

证券之星消息，日前华夏北交所精选两年定开混合发起式基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.16亿元，季度净值涨幅为-12.47%。

从业绩表现来看，华夏北交所精选两年定开混合发起式基金过去一年净值涨幅为-40.18%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-43.45%，成立以来的最大回撤为-43.94%。

从基金规模来看，华夏北交所精选两年定开混合发起式基金2026年三季度公布的基金规模为4.16亿元，较上一期规模4.75亿元变化了-5926.61万元，环比变化了-12.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.03%，无债券类资产，现金占净值比3.15%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.3%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为8.48%。

华夏北交所精选两年定开混合发起式现任基金经理为顾鑫峰。其中在任基金经理顾鑫峰已从业6年又139天，2021年11月23日正式接手管理华夏北交所精选两年定开混合发起式，任职期间累计回报为56.52%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,宏观层面上,经济继续显示出一定韧性,特别是出口表现继续亮眼,但伴随着2季度市场的上涨,尤其是AI上游的大幅快速上涨,市场在3季度出现了明显的回调,这样的情绪和环境也在一定程度上影响了北交所市场。 市场自2024年9月份以来,各行各业的估值水平快速修复,不少板块甚至创下了新高。很多成长公司的估值中枢从原来的显著被压制到目前的基本合理,未来的股价上涨可能不能仅靠估值的扩张,更多得看业绩的增长。我们看到不少自去年三季报以来业绩表现低于预期的个股出现了下跌,这更加提醒我们在选股上要格外审慎,光"拔估值"的时期已经逐渐成为过去。因此,在个股的操作上需要格外审慎和适度灵活(到目标价的可逐步止盈)。 本基金作为北交所主题类产品,以投资北交所公司为主要特点,方向上是以投资北交所里符合专精特新特点的细分行业龙头公司为主,以投资A股其他板块、港股通中的成长类公司为辅。 我们集中持有了北交所里符合专精特新特点的细分行业龙头公司,行业覆盖了汽车零部件细分龙头、消费电子细分龙头、高端装备细分龙头、高端复合材料细分龙头、种业行业龙头等,这些都是北交所里的优质细分子行业龙头公司。 三季度具体操作上,我们根据基本面情况,尤其是中报的业绩表现情况对个股进行了进一步调整。对于部分到达目标价或者基本面跟踪下来不达预期的个股继续进行了减持;同时增配了个别有竞争力且回调后已具性价比、中报业绩表现优异的个股;此外,加大了对北交所新股的研究力度,大幅增配了部分北交所的优质次新股;最后,伴随着整个AI产业链在三季度的回调,增加了北交所基金的"含AI量",增配了北交所中AI上游硬件相关的优质个股。当前,北交所又进入到经过一定的调整、流动性有一定的收缩、同时部分个股展望2026、2027年估值已经非常低的阶段,我们在持仓上更加聚焦于有成长性的品种。 我们始终坚信,与优质成长股为伍,深入研究、持续跟踪后坚持独立的判断,会带来真正长期的价值。同时,尊重并敬畏市场,将成为未来我们实操过程中时刻提醒我们的警示语,我们将不忘初心,继续为信任奉献回报。

本文数据来源于华夏北交所精选两年定开混合发起式2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。