三季报点评：中信建投量化精选6个月持有混合C基金季度涨幅-7.93%

证券之星消息，日前中信建投量化精选6个月持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.97亿元，季度净值涨幅为-7.93%。

从业绩表现来看，中信建投量化精选6个月持有混合C基金过去一年净值涨幅为-7.78%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-15.65%，成立以来的最大回撤为-41.85%。

从基金规模来看，中信建投量化精选6个月持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.97亿元，较上一期规模1.1亿元变化了-1274.51万元，环比变化了-11.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.17%，无债券类资产，现金占净值比9.12%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达25.16%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.76%。

中信建投量化精选6个月持有混合C现任基金经理为艾翀 王程充。其中在任基金经理艾翀已从业3年又297天，2026年5月21日正式接手管理中信建投量化精选6个月持有混合C，任职期间累计回报为-10.88%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信建投睿信灵活配置混合A（000926），季度净值涨幅为2.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,全球资本市场随宏观事件持续动荡。中东冲突推高能源价格,美联储7月按兵不动,9月16日一致加息25个基点,联邦基金利率升至3.75%至4.00%,为2023年以来首次加息。点阵中位数指向年底再加息一次,至4.00%至4.25%,并在2027年3月前再加息一次。关税、能源冲击与人工智能资本开支共同推高通胀,政策利率上移,风险资产的估值分母抬升。人工智能资本开支还带动科技巨头信用债供给放量,与美债争夺同一批久期资金,期限溢价上升。8月17日,30年期美债收益率收于5.31%,为2007年6月以来首次站上5.3%。股权融资同步分流风险资金。据美国证券业与金融市场协会(SIFMA),截至9月美股IPO发行1394亿美元,同比增长315.8%。若秋季人工智能股权融资继续集中释放,分母端压力还会加重。 国内仍是总量偏弱、结构分化。三季度生产总值同比增长4.5%,前三季度增长4.6%,增速较二季度的4.3%略有回升。生产端尚可,工业增加值同比增速由8月的5.2%加快至9月的5.5%。需求端偏冷但略有改善,9月社会消费品零售总额增长1.1%,高于8月的0.4%。价格仍卡在上游：居民消费价格同比由8月的0.8%升至9月的0.9%,工业生产者出厂价格由3.8%大幅升至5.0%,出厂涨价仍未充分传到消费端。融资也没有跟上,9月末社融存量同比增长7.1%,前三季度增量27.46万亿元,同比少增2.63万亿元;广义货币增长7.2%,狭义货币增长3.2%,剪刀差走阔,资金活性不足,供强需弱没有收敛。投资内部继续分裂：与人工智能相关的信息服务业投资1—8月增长22.7%,1—9月回落至20.2%但仍高增;房地产开发投资1—8月下降19.9%,1—9月降幅扩大至20.6%。新产业仍在加码资本开支,地产和消费继续拖住总量。 映射到市场上,三季度风险偏好明显回落。宽基震荡下跌,跌幅沿成长弹性放大：沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,创业板指下跌27.80%,科创50下跌30.70%,科创综指大约回撤28%。成交由6月日均3.13万亿元降至9月的1.83万亿元。风格随之切换：7月市场仍给收入兑现和盈利成长定价,8月至9月转向分红与股东回报。低流动性股票与小微盘持续取得正超额。综合来看,盈利成长由强转震荡,红利与微盘重新走强,市场呈杠铃化：一端是小微与主题弹性,一端是高股息防御,中间的成长主线承压。 展望四季度,A股或延续风险偏好回落、结构杠铃、政策驱动的格局。外部关注主要央行的加息节奏、长端收益率,以及信用债和股权融资对风险资金的占用。国内关注"六张网"开工和金融机构注资能否落到投资和信贷上。 本基金将继续加强投研建设,在模型迭代、因子检验、子策略开发和风控完善上持续投入。我们坚持价值投资底色,看重标的质量、现金流和长期竞争力。面对宏观冲击,组合在风格和行业上保持动态均衡,用行业和个股分散度约束单一赛道、单一因子的暴露,并以低相关性子策略和风险限额降低组合波动。

本文数据来源于中信建投量化精选6个月持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。