三季报点评：富国均衡成长三年持有期混合C基金季度涨幅-15.37%

证券之星消息，日前富国均衡成长三年持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.16亿元，季度净值涨幅为-15.37%。

从业绩表现来看，富国均衡成长三年持有期混合C基金过去一年净值涨幅为-15.9%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-34.43%，成立以来的最大回撤为-45.41%。

从基金规模来看，富国均衡成长三年持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.16亿元，较上一期规模2055.3万元变化了-468.63万元，环比变化了-22.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.74%，无债券类资产，现金占净值比7.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.98%，第一大重仓股为百奥赛图-B（02315），持仓占比为9.02%。

富国均衡成长三年持有期混合C现任基金经理为毕天宇。其中在任基金经理毕天宇已从业20年又341天，2021年9月16日正式接手管理富国均衡成长三年持有期混合C，任职期间累计回报为-22.17%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度是上半年的镜像——指数在跌,多数股票在涨。科创50、创业板指分别下跌30.70%、27.80%,沪深300下跌12.49%,而中证红利逆势上涨9.38%,为少有的季度数据收正的A股大盘指数;恒生指数上涨7.57%。广度与上半年完全相反：5520只A股中上涨2837只、占比51.4%,收益中位数+0.61%,而中证全指下跌13.79%——跌的是指数与权重,而非市场。融资余额由3.02万亿元降至2.57万亿元,单季降幅14.9%。 申万31个一级行业仅12个上涨：上半年涨幅前四的电子、通信、建筑材料、机械设备包揽跌幅前四,分别下跌32.65%、28.72%、26.10%、21.11%;上半年垫底的农林牧渔、美容护理、食品饮料则分别上涨15.10%、6.07%、4.34%。二级分化更极致：玻璃玻纤下跌41.85%,水泥反涨5.65%;有色中贵金属涨21.71%,能源金属、小金属分别跌36.02%、32.05%。煤炭、石油石化、银行分别上涨19.29%、15.32%、14.56%,资金明显从成长切向低估值。 我们认为,三季度市场的调整,本质上是对前期AI相关行业及个股拥挤度的一次出清与风格再平衡,而非基本面的逆转。我们始终坚守适度均衡的策略,在AI链一直保持相对较高的仓位,组合也因此跟随市场出现较大回撤。

本文数据来源于富国均衡成长三年持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。