三季报点评：上证券商ETF汇安基金季度涨幅-7.45%

证券之星消息，日前上证券商ETF汇安基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.65亿元，季度净值涨幅为-7.45%。

从业绩表现来看，上证券商ETF汇安基金过去一年净值涨幅为-18.02%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-20.55%，成立以来的最大回撤为-36.98%。

从基金规模来看，上证券商ETF汇安基金2026年三季度公布的基金规模为1.65亿元，较上一期规模1.92亿元变化了-2669.16万元，环比变化了-13.9%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.48%，无债券类资产，现金占净值比2.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.13%，第一大重仓股为中信证券（600030），持仓占比为14.88%。

上证券商ETF汇安现任基金经理为陈思余。其中在任基金经理陈思余已从业3年又4天，2023年10月25日正式接手管理上证券商ETF汇安，任职期间累计回报为2.04%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安中证红利低波动100指数A（024220），季度净值涨幅为10.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济总体保持平稳运行。9月制造业PMI回升至50.1%,生产端表现较强,其中装备制造业和高技术制造业增长迅速,电子、专用设备、航空航天等领域延续较高景气。高端制造和机电产品或将成为出口的重要支撑。相比之下,内需持续修复中,社会消费品零售总额同比增长缓慢,固定资产投资同比有所下降,房地产尚处于调整阶段。整体来看,经济呈现"生产和出口较强、内需修复偏慢"的特征,出口韧性、科技制造升级和政策支持仍是当前国内经济的重要支撑。 海外市场主要受到美伊冲突导致的能源价格波动和美联储利率重新上行等因素影响。中东冲突持续扰动霍尔木兹海峡及周边能源运输,通过能源成本向全球通胀预期传导。石油美元体系进一步加强,油价、美元需求和全球流动性之间的联动进一步增强,对消费和全球通胀形成压力。 展望2026年四季度,国内经济政策有望进一步向着扩大内需、稳定增长以及科技创新持续发力,人工智能、高端制造和先进产业仍是经济结构转型的重要方向。海内外AI资本开支仍处于较高水平,人工智能、先进半导体和算力基础设施目前是全球产业投资的重要方向,整体表现为"外部环境扰动形成压力,AI产业景气支撑盈利"的格局。权益市场仍以结构性机会为主,部分板块估值已处于较高水平的背景下,需要更加关注盈利兑现与估值匹配,同时增加对低估值、稳定现金流资产的关注。 中长期资金持续入市,资本市场投融资改革不断推进,为证券行业经营环境改善提供较好基础。目前上证券商指数成分股非银金融企业估值仍处于相对合理甚至偏低水平,而行业基本面和盈利能力已经出现改善,形成较好的估值与盈利匹配关系。 本基金以有效复制标的指数为主要目标,严格遵循被动投资原则。基金管理人勤勉履职,持续做好组合调整、流动性管理及跟踪误差控制。

本文数据来源于上证券商ETF汇安2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。