三季报点评：央企创新ETF富国基金季度涨幅-4.93%

证券之星消息，日前央企创新ETF富国基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.71亿元，季度净值涨幅为-4.93%。

从业绩表现来看，央企创新ETF富国基金过去一年净值涨幅为-2.23%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-14.1%，成立以来的最大回撤为-24.56%。

从基金规模来看，央企创新ETF富国基金2026年三季度公布的基金规模为0.71亿元，较上一期规模7262.42万元变化了-183.17万元，环比变化了-2.52%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.82%，无债券类资产，现金占净值比1.09%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.81%，第一大重仓股为海康威视（002415），持仓占比为5.61%。

央企创新ETF富国现任基金经理为汤杰强。其中在任基金经理汤杰强已从业1年又78天，2025年9月19日正式接手管理央企创新ETF富国，任职期间累计回报为4.32%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：7月市场在科技动量反转拖累之下向下调整,行情出现明显的风格切换,新老经济板块表现开始均值回归。随着AI Coding带来的增长叙事买盘放缓、科技即期景气度已经不足以支撑当前的估值水平,海内外科技硬件开始共振调整去杠杆,而行情的负反馈反过来放大了AI的叙事争议。资金风险偏好回落,科技板块流动性外溢至红利、内需等机构持仓较低方向,导致景气承压的传统经济板块在没有新叙事的情况下出现估值修复。 8月市场情绪有所修复,整体波动率收敛,主线缺失之下行业表现相对Q2和7月更加均衡。流动性从异常状态趋于正常化,科技止住7月跌势,进入震荡磨底以及结构性反弹阶段,指数整体波动率从7月底高点一路下行,回到上半年低点附近。由于Q2资金对科技白马的配置过于集中,7月深度调整后科技股筹码层面矛盾出清不充分,再叠加7月快速下跌的肌肉记忆偏负面以及宏观层面美债问题显性化,受此拖累8月市场风险偏好的修复也比较曲折,科技龙头品种抛压较大。 9月大盘延续震荡磨底格局,月底之前指数维持窄箱体震荡、波动率进一步下行,板块表现相比8月更加均衡、细分方向轮动较快,市场依旧缺乏具备大容量、高锐度景气叙事的核心主线。科技成长核心白马整体表现偏弱,对利好钝化、对利空消息高度敏感,即便外围市场上涨也难以形成有效带动。尽管海外AI产业利好持续落地,但内生筹码矛盾之下市场对于大盘科技白马的短期行情信心依旧偏弱。9月末由于"中秋-国庆"超长假期的节前出金效应,市场量能阶梯式收缩,同时美债收益率上行带来分母端压制,指数在9月末结束了8月以来的窄区间震荡状态、选择快速向下回踩,波动率有所抬升。 总体来看,2026年3季度上证综指下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,中证500指数下跌17.67%,创业板指下跌27.8%,科创综指下跌27.98%。 在投资管理上,本基金采用量化和人工管理相结合的方法,处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件,合理安排仓位及头寸,将跟踪误差控制在合理水平,努力为投资者提供更合格的投资工具。

本文数据来源于央企创新ETF富国2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。