三季报点评：建信内生动力混合C基金季度涨幅-16.50%

证券之星消息，日前建信内生动力混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.04亿元，季度净值涨幅为-16.5%。

从业绩表现来看，建信内生动力混合C基金过去一年净值涨幅为4.84%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-25.63%，成立以来的最大回撤为-41.81%。

从基金规模来看，建信内生动力混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.04亿元，较上一期规模3519.54万元变化了6927.71万元，环比变化了196.84%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.14%，无债券类资产，现金占净值比18.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达28.81%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为4.55%。

建信内生动力混合C现任基金经理为杨荔媛。其中在任基金经理杨荔媛已从业2年又351天，2025年8月25日正式接手管理建信内生动力混合C，任职期间累计回报为11.05%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为建信汇益一年持有混合A（012485），季度净值涨幅为1.28%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股市场整体呈震荡回落格局,结构表现与二季度出现剧烈切换。宽基指数方面,三季度主要指数普遍收跌:上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%;深证成指跌幅较深,跌20.47%;上半年领涨的成长板块回撤最为剧烈,创业板指与科创50分别下跌27.80%和30.70%,其中科创50在季中创出历史新高后大幅回落;上证50相对抗跌,跌5.56%。年初至今仅科创50仍维持正收益(+13.82%)。行业层面分化同样极致。申万31个一级行业中,三季度仅12个板块录得上涨,煤炭、石油石化、农林牧渔领涨,分别上涨19.29%、15.32%和15.10%,银行、医药生物亦分别上涨14.56%和10.12%;而二季度领涨的电子、通信板块分别大跌32.65%和28.72%,建筑材料下跌26.10%。贯穿二季度的AI算力主线在三季度进入剧烈调整与业绩验证期,7月AI链集体调整,风格再平衡加速,资金转向资源、红利与防御方向。从深层次原因看,三季度国内经济数据温和回落,7、8月制造业PMI连续处于荣枯线下方;外部方面,国际原油一度贴近110美元/桶,美联储9月再度加息25BP且利率路径全面上移,10年期美债收益率突破5%,全球流动性收紧显著压制成长股估值,驱动市场风格从极致成长向低估值、高确定性方向再平衡。本季度本基金对于人工智能板块配置较上季度环比降低,但相比市场其他产品略有低配。对人工智能板块持仓进行了系统审视与再定位,重点考察标的的赛道卡位与业绩兑现能力:AI算力基础设施建设正从资本开支扩张期进入报表利润兑现期,PCB/覆铜板、存储、光模块等环节已出现订单、收入与利润的同步改善,我们据此保留并优化了具备真实业绩支撑的部分持仓;同时,在高利率背景下,我们积极关注能够呈现增量业绩增长的低估值标的,在资源、红利及基本面向好的泛消费板块中挖掘配置机会,组合在成长与价值之间保持了更趋均衡的配置。

本文数据来源于建信内生动力混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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