三季报点评：鹏华沪深港新兴成长混合C基金季度涨幅-20.34%

证券之星消息，日前鹏华沪深港新兴成长混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.78亿元，季度净值涨幅为-20.34%。

从业绩表现来看，鹏华沪深港新兴成长混合C基金过去一年净值涨幅为-30.36%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-48.06%，成立以来的最大回撤为-48.06%。

从基金规模来看，鹏华沪深港新兴成长混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.78亿元，较上一期规模9890.3万元变化了-2086.87万元，环比变化了-21.1%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.34%，无债券类资产，现金占净值比7.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.64%，第一大重仓股为五洲新春（603667），持仓占比为8.78%。

鹏华沪深港新兴成长混合C现任基金经理为闫思倩。其中在任基金经理闫思倩已从业8年又265天，2023年6月27日正式接手管理鹏华沪深港新兴成长混合C，任职期间累计回报为-7.39%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1)宏观层面担忧较多:3季度宏观层面担忧增加,包括地缘冲突、油价上涨CPI冲高,美债收益率创新高,美联储连续加息等。国内宏观整体较为稳定,但亮点不足。面对全球最大经济增长引擎AI产业,全球预期持续降低,ARR增长速度也出现担忧,光模块受美国FCC政策压制,整体预期是降温状态。期待中期选举与地缘冲突缓和带来的反弹机会。短期,当前全球经济较强以及AI的发展韧性仍显示较强的经济与基本面,但未来持续性担忧,流动性与估值压力不确定性增加。2)权益市场波动加大:受宏观、AI科技和市场交易量等多个角度影响,三季度以来宏观面较差,AI科技产业进展和数据增速放缓,交易层面,市场成交额中枢较前期3-4万亿的高位大幅回落,伴随杠杆资金退出,科技的集中度过高。本质还是担忧产业本身进展放缓以及中国AI在全球AI产业链的份额和分工变化,集中度过高等因素导致3季度市场大幅波动加大。3)该产品投资策略:当前美债利率接近6%历史新高,我们判断未来进一步失控的概率不大,AI的发展也依然在早期阶段,当前经济和行业基本面依然较好,三季报业绩超预期个股也较多。当前红利等价值股估值进入历史较高区域,而成长和科技股短期下跌较多。长期我们继续看好制造业和科技的成长股。AI从算力、大模型到AI应用的发展进度也超预期,AI制药、AI视频、具身智能等AI应用进展速度超预期。黄仁勋定调AI的下一波浪潮是物理AI。近期,Astra做到了一件以前做不到的事,通用大模型零训练直接当大脑。拉长来看,我们持续看好具身智能,具身智能未来发展空间巨大,硅基替代碳基受到科技领域关注,硅基可能是AI发展的终极方向。

本文数据来源于鹏华沪深港新兴成长混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF