三季报点评：鹏华可转债债券C基金季度涨幅-11.03%

证券之星消息，日前鹏华可转债债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模8.47亿元，季度净值涨幅为-11.03%。

从业绩表现来看，鹏华可转债债券C基金过去一年净值涨幅为-6.14%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.34%。而基金过去一年的最大回撤为-20.86%，成立以来的最大回撤为-35.27%。

从基金规模来看，鹏华可转债债券C基金2026年三季度公布的基金规模为8.47亿元，较上一期规模14.23亿元变化了-5.76亿元，环比变化了-40.47%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.03%，债券占净值比87.81%，现金占净值比2.26%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达7.82%，第一大重仓股为招商轮船（601872），持仓占比为1.51%。

鹏华可转债债券C现任基金经理为王石千。其中在任基金经理王石千已从业8年又217天，2020年12月17日正式接手管理鹏华可转债债券C，任职期间累计回报为-6.82%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华安惠混合A（009232），季度净值涨幅为1.21%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度债券市场收益率整体下行,期限利差和信用利差继续压缩。三季度内需相对稳定,融资需求偏弱,基本面支持债券市场收益率向下;央行7月通过买断式逆回购投放流动性、部分地区银行存款利率上限下调,带动债券市场收益率尤其是超长端债券收益率的下行。展望2026年四季度,9月末稳增长政策加码,内需有望企稳,海外债券市场收益率高企,国内债券市场可能呈现震荡行情。2026年三季度股票市场明显调整,行业表现依然分化。三季度,美伊冲突再次升温,油价回升,带动美国通胀预期上行,美联储在9月加息,对A股市场的风险偏好形成较强压制。AI硬件板块回调明显,主要是由于前期上涨速度较快、筹码较为拥挤;煤炭、石油石化等能源板块受益能源价格上行表现较好,银行为代表的红利板块也有表现。展望2026年四季度,以AI硬件为代表的科技板块基本面依然强劲,股价有修复的可能性;景气度较高的行业如航运、医药等也可能有投资机会。2026年三季度转债市场下跌,估值压缩。三季度,转债市场跟随股票市场调整,其中9月份转债市场调整较多,估值明显压缩,主要是由于股票市场持续下跌导致转债投资者预期转弱,且可转债市场估值水平处于历史高位,转债抛盘增加。展望2026年四季度,转债市场估值仍有所偏高但已明显回落,转债市场的弹性有所恢复,股票市场的位置也相对较低,可能存在结构性机会。报告期内本基金的可转债和股票仓位相对稳定,对持仓的转债个券和个股进行了调整,增持了性价比更高的品种。

本文数据来源于鹏华可转债债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。