三季报点评：平安盈享多元配置6个月持有混合发起式(FOF)C基金季度涨幅-3.26%

证券之星消息，日前平安盈享多元配置6个月持有混合发起式(FOF)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.4亿元，季度净值涨幅为-3.26%。

从业绩表现来看，平安盈享多元配置6个月持有混合发起式(FOF)C基金过去一年净值涨幅为-6.62%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.53%。而基金过去一年的最大回撤为-7.5%，成立以来的最大回撤为-7.5%。

从基金规模来看，平安盈享多元配置6个月持有混合发起式(FOF)C基金2026年三季度公布的基金规模为5.4亿元，较上一期规模6.65亿元变化了-1.25亿元，环比变化了-18.81%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比0.01%，无债券类资产，现金占净值比8.41%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.01%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为0.01%。

平安盈享多元配置6个月持有混合发起式(FOF)C现任基金经理为高莺。其中在任基金经理高莺已从业7年又133天，2025年10月15日正式接手管理平安盈享多元配置6个月持有混合发起式(FOF)C，任职期间累计回报为-6.34%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,国民经济运行总体平稳,呈现动能向新、结构向优的发展态势,但供强需弱矛盾依然突出,经济向好基础仍需巩固。生产端保持平稳且有韧性,规模以上工业增加值7、8月同比增长4.5%和5.2%,8月比上月加快0.7个百分点,高技术制造业增加值增速持续较高;服务业生产指数7、8月同比增长4.3%和4.1%。外贸保持较快增长,货物进出口总额8月同比增长19.8%,比上月加快0.6个百分点。需求端延续偏弱态势,社会消费品零售总额7、8月同比增长0.6%和0.4%,其中服务零售仍快于商品零售;固定资产投资仍承压,7月环比下降1.42%,1—8月累计同比下降7.2%,房地产行业对经济的拖累仍在持续。价格方面温和回升,CPI的7、8月同比上涨0.5%和0.8%,涨幅有所扩大;PPI的7、8月同比上涨3.5%和3.8%,受能源价格波动影响,但上游成本端的压力并未充分传导至下游价格。 u3000u3000 u3000u3000海外方面,美国经济仍在扩张。美国企业持续大量投资人工智能、数据中心和新技术,帮助保持经济增长,而消费者支出趋于疲软。美国咨商会LEI于7月上升0.2%、8月下降0.1%,上半年降幅较前明显收窄,咨商会预计2026年美国实际GDP增长1.9%,并将2027年预测下调至1.8%。货币政策方面,美联储委员会在7月29日维持联邦基金利率目标区间在3.5%至3.75%不变,但由于通胀仍高于2%的目标且短期有所上行,9月16日委员会以12比0全票决定将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%至4%,加息预期在当季落地。 u3000u3000 u3000u3000当季的大类资产表现中,受地缘局势与供给端扰动影响,大宗商品中能源板块大幅走强,成为三季度表现最为亮眼的资产类别;A股方面,市场整体承压,上证指数下跌约6.2%,深证成指、创业板指重挫,沪深300亦下跌约12.5%,其中前期强势的AI算力、通信、电子等科技成长板块出现明显回调,而煤炭、石油石化、银行等顺周期与高股息板块则相对抗跌甚至逆势上涨,板块间分化依旧剧烈;国际股市方面,美股在AI资本开支支撑下延续韧性,标普500与纳斯达克小幅上涨,但日经225下跌约4.7%,韩国股票指数更是大幅下跌,亚太科技板块受AI估值回调拖累明显;另一方面,黄金价格在通胀预期与利率扰动下表现平淡,黄金价格当季仅小幅上涨,未能延续此前的强势格局。 u3000u3000 u3000u3000本基金秉承"均衡配置、地区分散"的多元配置理念,以绝对收益为导向。风险资产方面在A股、港股、海外权益以及商品均有配置。三季度权益仓位整体变化不大,主要围绕市场变化进行结构调整。7月下旬至8月初市场调整期间,组合逢低增加成长类资产配置,适度减持部分宽基类产品。8月上旬成长板块反弹,组合净值得到一定修复;进入8月下旬后,市场波动加大,9月份组合仓位及结构调整较小。债券方面,延续以国内债券基金为主的配置思路,注重组合流动性与收益稳定性。 u3000u3000 u3000u3000展望四季度,权益市场仍需关注产业景气、盈利兑现与流动性变化的共同影响。国内方面,科技相关领域的产业趋势仍是重要观察方向,但经历前期行情后,板块内部的估值、交易拥挤度及业绩兑现能力可能进一步分化。海外方面,继续跟踪AI资本开支向应用及商业回报的传导,同时关注美联储政策、美元及美债利率变化对风险资产估值的影响。配置上,保持适度权益参与,重点关注AI算力、半导体、数据中心电力链等方向,并结合估值与基本面变化调整配置节奏;同时关注位置相对较低、基本面稳健且具备收益空间的价值类资产。黄金作为分散配置的一部分,结合美元、实际利率及市场波动变化评估配置价值。 u3000u3000 u3000u3000债券方面,四季度继续关注经济修复进程、货币政策及资金面变化对利率走势的影响,在票息收益与久期风险之间保持平衡。组合债基部分维持短债搭配中长期债券基金的配置策略,并根据市场变化适度调整久期,发挥债券资产对组合收益与流动性的支撑作用。 u3000u3000 u3000u3000组合在权益思路上会持续寻找具备绝对收益的品种,并以风险预算和组合回撤约束为基础,统筹收益积累与净值波动管理。权益方面,结合市场环境及组合承受能力动态调整仓位,兼顾成长与价值配置,在市场风险收益比改善时分步布局,在短期涨幅较大或交易拥挤度上升时适度兑现收益。整体上,加强对组合风险暴露及回撤的持续跟踪,提高配置调整的及时性,争取在可承受的波动范围内稳步积累收益。

本文数据来源于平安盈享多元配置6个月持有混合发起式(FOF)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。