三季报点评：银华数字经济股票发起式C基金季度涨幅-25.69%

证券之星消息，日前银华数字经济股票发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.3亿元，季度净值涨幅为-25.69%。

从业绩表现来看，银华数字经济股票发起式C基金过去一年净值涨幅为-25.86%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-45.65%，成立以来的最大回撤为-45.65%。

从基金规模来看，银华数字经济股票发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为2.3亿元，较上一期规模4.12亿元变化了-1.82亿元，环比变化了-44.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.55%，债券占净值比1.3%，现金占净值比5.9%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达70.29%，第一大重仓股为长鑫科技（688825），持仓占比为9.95%。

银华数字经济股票发起式C现任基金经理为王晓川。其中在任基金经理王晓川已从业4年又163天，2022年5月20日正式接手管理银华数字经济股票发起式C，任职期间累计回报为22.74%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股市场出现较为剧烈的调整与风格切换。海外方面,美联储于9月中旬重启加息、上调联邦基金利率目标区间25个基点至3.75%—4.00%,为2023年以来首次加息,会后点阵图显示年内仍可能再加息一次,美国10年期国债收益率一度突破5.2%、创2007年以来新高,全球流动性边际收紧叠加地缘冲突推升的油价,对高估值成长板块形成明显的分母端压制。国内方面,经济延续供强需弱格局,8月规模以上工业增加值同比增长5.2%、高技术制造增速领先,但固定资产投资降幅继续扩大、消费增速走低,内需修复动能仍显不足;7月政治局会议定调加大逆周期调节力度,季末财政与结构性货币政策工具进一步加码,政策底进一步夯实,但政策从资金下达到实物工作量的传导仍需时间。市场层面,前期涨幅大、拥挤度高的科技成长板块成为本季调整主线。创业板指、科创50单季分别下跌约27.8%、30.7%,均创下单季历史最大跌幅,电子、通信领跌,建筑材料、电力设备、机械设备跌幅居前;与之相对,红利与资源、消费、金融地产等前期低位方向逆势上涨,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物、房地产、食品饮料取得正收益。港股相对A股抗跌,恒生指数三季度小幅上涨,恒生科技指数小幅回调。大国间的科技竞争和贸易摩擦会成为常态,本基金在本季度适度增持了敞口在国内市场的半导体相关的成长板块和因美国加息预期下跌较多的有色金属等资源品板块。尽管内需相关的投资标的大部分处于基本面磨底的阶段,但我们认为内需是未来政策发力的重点,我们会持续寻找相关板块的投资机会。组合配置上,我们会进行再平衡,在AI硬件/AI应用/内需等方面积极寻找板块及个股的机会。

本文数据来源于银华数字经济股票发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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