三季报点评：恒生ETF鹏华基金季度涨幅6.69%_基金频道

证券之星消息，日前恒生ETF鹏华基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.14亿元，季度净值涨幅为6.69%。

从业绩表现来看，恒生ETF鹏华基金过去一年净值涨幅为-16.79%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-20.65%，成立以来的最大回撤为-20.65%。

从基金规模来看，恒生ETF鹏华基金2026年三季度公布的基金规模为2.14亿元，较上一期规模2.68亿元变化了-5400.96万元，环比变化了-20.12%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.5%，无债券类资产，现金占净值比2.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达50.42%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为9.66%。

恒生ETF鹏华现任基金经理为余展昌，近期离任的基金经理为张羽翔。其中在任基金经理余展昌已从业4年又15天，2025年7月30日正式接手管理恒生ETF鹏华，任职期间累计回报为-12.73%。目前还管理着34只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为银行ETF鹏华（512730），季度净值涨幅为16.09%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：作为宽基指数基金,本基金旨在为看好该主题的投资者提供投资工具。本报告期内,本基金秉承指数基金的投资策略,力争跟踪指数的收益,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。ETF的跟踪误差的主要来源分为几个方面,包括成分股的调整、港股日常申赎的交易、股票的分红等。为了进一步控制跟踪误差,鹏华基金建立了一套完备的ETF跟踪机制,事前对成分股的异动进行密切跟踪,及时调整,在交易环节采用算法交易等方式进一步减少交易冲击成本和摩擦,在仓位控制上,基金经理在紧密跟踪指数的基础上,也会针对客户申赎的情况做优化调整。2026年三季度,恒生指数三季度走出7月强劲反弹、8月冲高回落、9月再度调整的"先扬后抑"震荡行情。整体呈现强价值、弱科技的极致风格分化。作为离岸人民币资产,恒指同时受美债美元(外部流动性)、国内基本面、南向资金三重驱动。7月份,恒生指数前期的悲观预期修复,叠加南向资金大幅进场、美债阶段性缓和,恒指从低位启动反弹,一度上探阶段高点;金融、能源、原材料顺周期板块领涨,互联网与医药同步修复,是本季度最强窗口。8月后美联储释放偏鹰信号,美债长端再度上行、美元走强,外资风险偏好快速回落;叠加港股大规模解禁供给压力,资金兑现离场,指数高位震荡走弱。内部风格迅速转向红利,互联网、创新药等长久期成长率先回调。

本文数据来源于恒生ETF鹏华2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。