证券之星消息，日前鹏华安荣混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为0.59%。
从业绩表现来看，鹏华安荣混合C基金过去一年净值涨幅为1.26%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.33%。而基金过去一年的最大回撤为-1.32%，成立以来的最大回撤为-16.46%。
从基金规模来看，鹏华安荣混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模1142.58万元变化了328.24万元，环比变化了28.73%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比16.13%，债券占净值比77.54%，现金占净值比6.41%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.0%，第一大重仓股为兖矿能源（600188），持仓占比为0.38%。
鹏华安荣混合C现任基金经理为寇斌权 张静娴 杜培俊。其中在任基金经理杜培俊已从业5年又218天，2026年10月24日正式接手管理鹏华安荣混合C，任职期间累计回报为0.12%。目前还管理着26只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华金享混合A（008119），季度净值涨幅为1.44%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,债券市场收益率显著下行,中债综合财富指数上涨超过1%。结构上,中长端利率债和信用债收益率下行明显,短端收益率变动不大,呈现期限利差压缩行情。三季度经济数据低于市场预期,且债券发行进度较慢,财政支出进度也较慢,支撑了债券市场的强势运行。报告期内,组合增加了信用部位久期,并做了利率债波段交易。权益方面,随着海外市场二季度末率先开启AI产业链的估值调整,三季度权益市场出现风格切换,上半年成长与价值的K型分化快速收敛,成长方向经历了幅度较深的回调。但从基本面看,科技板块的营收和盈利暂未出现方向性拐点,此前的交易拥挤度有所缓解,估值的性价比有一定程度的修复;上半年极致的K型分化、价值与成长风格依次出现深度调整对资金面再平衡有一定阻碍。而外部环境层面,美联储9月加息落地后,市场对进一步加息的担忧尚未完全消除,叠加中东局势持续紧张对实体经济预期的影响,这些约束条件共同作用下,市场可能会维持一段时间的价值或均衡风格。科技公司的技术迭代不会因为市场风格的切换而停滞,与之相反,头部厂商的大模型模型能力的进化正在进一步加速中。迭代周期已从去年的6个月/代压缩至约2个月/代,后训练技术的成熟让模型在不重新预训练的前提下实现能力大幅跃升。与此同时,旗舰模型与轻量化模型沿着复杂任务和性价比两个维度持续分化进化:旗舰模型在Coding、Agent等长程任务上的能力边界仍在快速扩张,而小模型通过工程优化在同等推理成本下交付了越来越高的智能水平。两条路径的共同结果是AI应用的可行市场在持续扩大。市场当前对科技方向的定价逻辑正在发生变化:头部大模型公司的年化营收虽然仍保持高增,但增速从年初的爆发式增长开始边际放缓,市场更加强调业绩兑现。但在资本开支层面,技术迭代的驱动并未因市场情绪降温而减弱。成长风格回归的可能性在市场震荡中被持续积累,新的AI能力突破兑现为可预期商业成果或成为重要催化。报告期内,本基金权益端采用量化模型进行选股,继续坚持动态配置不同预测收益来源、不同预测周期的因子;并继续加大对低相关性、有效投资因子的研发力度。与此同时,持续跟踪市场波动加剧时期的资金面和情绪面对风格切换的影响。以稳健均衡、动态适应市场环境的风格、在模型长期有效性和对短期市场环境波动的适应性中寻找平衡。
本文数据来源于鹏华安荣混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
首页
微信公众号
证券之星APP
