三季报点评：融通稳健增利6个月持有混合C基金季度涨幅1.09%

证券之星消息，日前融通稳健增利6个月持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为1.09%。

从业绩表现来看，融通稳健增利6个月持有混合C基金过去一年净值涨幅为-2.82%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.35%。而基金过去一年的最大回撤为-5.14%，成立以来的最大回撤为-10.46%。

从基金规模来看，融通稳健增利6个月持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模98.18万元变化了-17.22万元，环比变化了-17.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比15.93%，债券占净值比71.49%，现金占净值比3.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.11%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为0.97%。

融通稳健增利6个月持有混合C现任基金经理为樊鑫 李可。其中在任基金经理樊鑫已从业3年又238天，2023年3月6日正式接手管理融通稳健增利6个月持有混合C，任职期间累计回报为-3.28%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为融通稳健增利6个月持有混合A（013985），季度净值涨幅为1.14%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,股票市场经历了风险偏好的回落,债券市场收益率整体震荡下行,反映了信贷增长降速和实体投资所面临的压力。在股票市场,上半年主导行情的核心力量科技硬件板块经历了一轮快速调整,其中既包含资金面因素也包括基本面预期的修正,也有全球范围内的联动影响。但不可否认的是,大模型能力的进步及其创造现金流的速度进入了阶段性的平台期,而支撑行情的新叙事还尚未出现,因此行情在8-9月进入了一个轮动阶段,而在这个阶段中体现出较好弹性和持续性的行业是医药。三季度中另外一个变化是能源价格的触底反弹,以及对应的上游能源相关的行业均有较好的表现,而高价能源带来的需求抑制则压制了部分在供给侧有支撑行业的股价表现,这使得在化工行业的投资体现出较高的择股和择时的难度。与内需相关的行业总体呈现出与基本面相符的压力,房地产行业在8月底新政策后走出一轮阶段性的反弹,在9月底贴息政策出台证明了在内需相关的领域有积极的信号出现,需要关注后续增量的信号及带来的实质基本面影响。 u3000u3000在债券市场,三季度整体利率曲线都是震荡下行走势,30年期限国债相比于10年期限走出了期限利差压缩的行情,市场波动率始终维持在非常低的状态,仅在月底有所放大。对长久期策略而言,这种低波动率是非常友好的,阶段性的兼顾了胜率和赔率,在效率上也有较好表现。 u3000u3000三季度本产品在配置结构上有比较大的调整,权益和固收投资比例都有所提升,减少了逆回购的投资。在股票投资部分,在二季度末基础上,主要减少了煤炭、石油、化工等方面的投资,主要增加了电力(资本开支已经进入高峰期末尾,电价存在逐步回升预期)、医药行业(行业景气度经历了接近一年的验证期以消化估值)和房地产行业(供给侧出清充分,需求端有一定的复苏预期)的投资,另外在金融的投资从银行逐步向证券公司切换,在食品饮料的投资从大众品逐步向白酒行业龙头公司切换。总体思路更加强调经营质量和股东回报,降低持仓相对于高频价格的敏感度,以医药这样的高景气度行业作为组合的弹性收益来源。在固收投资部分,转债投资以低价高评级为主,仓位不重,债券投资以中长久期国债投资为主,相比于二季度末显著增加了持仓的久期。

本文数据来源于融通稳健增利6个月持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。