三季报点评：招商中证800指数增强A基金季度涨幅-11.45%

证券之星消息，日前招商中证800指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.65亿元，季度净值涨幅为-11.45%。

从业绩表现来看，招商中证800指数增强A基金过去一年净值涨幅为-5.06%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-19.34%，成立以来的最大回撤为-22.26%。

从基金规模来看，招商中证800指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为4.65亿元，较上一期规模3.19亿元变化了1.46亿元，环比变化了45.97%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.51%，无债券类资产，现金占净值比10.82%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达14.18%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为2.71%。

招商中证800指数增强A现任基金经理为王平 李晨阳。其中在任基金经理王平已从业16年又133天，2022年8月23日正式接手管理招商中证800指数增强A，任职期间累计回报为23.52%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中证红利ETF招商（515080），季度净值涨幅为10.98%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,A股整体呈现下行趋势,成交量萎缩。主要宽基指数中,沪深300指数下跌12.49%,中证500指数下跌17.67%,中证800指数下跌13.97%,中证1000指数下跌17.15%,表征小盘风格的中证2000指数下跌11.08%;以科技成长板块为主的创业板指数和科创50指数分别下跌27.80%和30.70%。从中信一级行业来看,银行、煤炭、农林牧渔行业涨幅靠前,分别上涨16.82%、15.49%、14.64%;前期涨幅较大的电子、通信、建材行业跌幅居前,分别下跌31.91%、30.15%、24.16%。从因子角度来看,低估值、低波动风格占优,小微盘相对抗跌,动量与成长因子表现不佳。 三季度,本基金A份额、C份额净值分别下跌11.45%和11.56%,跑赢基准指数中证800。期间超额收益的最大回撤出现在7月中下旬,科技成长板块大幅下跌,本组合因在成长和动量因子暴露偏高,出现明显回撤;进入8月,伴随权重科技股修复、市场由极致分化转向均衡、以及策略对风格暴露的调整,基金的超额收益逐步回暖。

本文数据来源于招商中证800指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。