三季报点评：工银安裕积极一年持有混合(FOF)C基金季度涨幅-13.98%

证券之星消息，日前工银安裕积极一年持有混合(FOF)C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.14亿元，季度净值涨幅为-13.98%。

从业绩表现来看，工银安裕积极一年持有混合(FOF)C基金过去一年净值涨幅为-12.0%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-1.53%。而基金过去一年的最大回撤为-13.47%，成立以来的最大回撤为-27.25%。

从基金规模来看，工银安裕积极一年持有混合(FOF)C基金2026年三季度公布的基金规模为0.14亿元，较上一期规模1850.3万元变化了-469.72万元，环比变化了-25.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比0.82%，债券占净值比5.72%，现金占净值比6.67%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达0.82%，第一大重仓股为中信建投（601066），持仓占比为0.3%。

工银安裕积极一年持有混合(FOF)C现任基金经理为陈涵。其中在任基金经理陈涵已从业1年又210天，2025年4月2日正式接手管理工银安裕积极一年持有混合(FOF)C，任职期间累计回报为7.88%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,全球经济冲击延续,进入新一轮流动性收紧周期。美伊战争再度升温,战争形势的恶化以及持续上涨的油价,不断加剧全球经济不确定性和通胀的上行风险。在日本和欧洲持续加息后,美联储也时隔3年再度开启加息。加之,美国新一轮301调查陆续落地,地缘和关税等持续干扰,加大了通胀压力,全球流动性不断收紧,市场对加息幅度和时长的预期在不断提升。 u3000u3000三季度,国内经济延续分化,生产和外贸较强,而投资和需求偏弱。经济仍在转型过程中,新经济份额持续抬升,不过仍低于传统经济;新经济增速已经超过传统经济,成为经济增长的主要动力。政策方面,积极的财政政策持续提质增效,货币政策维持适度宽松的基调,流动性保持合理充裕,金融对实体经济的支持力度增强。随着,存量政策的加快推进以及增量政策的有序落地,偏弱的内需和投资有望触底回升。 u3000u3000在此背景下,三季度大类资产走势均承压。权益资产方面,A股市场整体波动较大,且内部结构分化,前期涨幅较高的科技板块回调较多,而能源化工、农业以及防御等板块近期表现相对较好。境外股市也同样承压,除美股外,多数经济体股市面临调整,港股也同样受到较大干扰。债券市场相对稳健。而海外市场,在流动性收紧以及供需压力下,主要经济体债券持续下跌,尤其美债近期跌幅较为显著。商品方面,在美伊战争冲击下,能源化工表现较为突出,贵金属承压,工业金属分化,尤其是铜表现较好。 本报告期内,本基金继续采用多资产分散策略,美股仓位从单一QDII科技拓展到标普生物科技泛成长,维持权益类资产超配,维持稳健类资产标配。在国内股票方面,以红利类主动基金和科技成长被动型基金相结合,通过对基本面、资金流向、波动率等关键指标的跟踪,灵活调整科技成长基金战术配置,以应对市场变化。操作方面,三季度权益资产震荡承压,本基金增加防御性价值类红利基金仓位。成长类产品,调整大盘成长基金为中小盘科技基金。在本期运作中,本基金密切跟踪市场变化,力争从容面对市场风格切换,增强组合获取超额收益的能力。

本文数据来源于工银安裕积极一年持有混合(FOF)C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。