三季报点评：科创创业ETF天弘基金季度涨幅-33.04%

证券之星消息，日前科创创业ETF天弘基金公布三季报，2026年三季度最新规模40.4亿元，季度净值涨幅为-33.04%。

从业绩表现来看，科创创业ETF天弘基金过去一年净值涨幅为-15.52%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-47.29%，成立以来的最大回撤为-47.29%。

从基金规模来看，科创创业ETF天弘基金2026年三季度公布的基金规模为40.4亿元，较上一期规模52.13亿元变化了-11.73亿元，环比变化了-22.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.82%，无债券类资产，现金占净值比0.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.84%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为10.28%。

科创创业ETF天弘现任基金经理为张戈。其中在任基金经理张戈已从业3年又327天，2025年10月11日正式接手管理科创创业ETF天弘，任职期间累计回报为-12.87%。目前还管理着22只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股走出了一轮典型的高位去杠杆叠加风格再平衡行情:指数普跌、结构剧烈切换,上半年领涨的科技成长遭遇系统性回撤,而长期滞涨的低估值蓝筹与资源红利成为避风港。这轮调整的性质更接近拥挤交易的被动出清,而非产业趋势的破坏。但7月与9月的两轮下跌驱动不同:7月上旬是全球AI杠杆交易同步瓦解,9月则是海外利率扰动叠加长假前筹码兑现。算力交易遭遇全球性杠杆出清,叠加美债长端收益率突破、油价走高,高估值成长首当其冲;而中报落地后利好出尽/卖事实又放大了回撤,资金集中流向红利与防御方向。随着海外科技、算力股的新高,以及美债利率交易逐渐尘埃落定,包括科创板、创业板在内的A股各板块四季度有望回归基本面轨道运行。在此市场状态下,管理人一直以降低跟踪误差为操作目标,按照基金合同约定采用完全复制的策略进行投资运作,并力争在跟踪误差允许范围内获取更高收益。产品的日均跟踪偏离和跟踪误差主要来自基金每日的申购赎回导致的基金仓位和结构变化,以及产品参与打新等。

本文数据来源于科创创业ETF天弘2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。