三季报点评：信澳转型创新股票C基金季度涨幅-27.71%

证券之星消息，日前信澳转型创新股票C基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.53亿元，季度净值涨幅为-27.71%。

从业绩表现来看，信澳转型创新股票C基金过去一年净值涨幅为19.09%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-45.4%，成立以来的最大回撤为-58.54%。

从基金规模来看，信澳转型创新股票C基金2026年三季度公布的基金规模为4.53亿元，较上一期规模5.39亿元变化了-8584.72万元，环比变化了-15.94%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.34%，无债券类资产，现金占净值比7.0%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.14%，第一大重仓股为东山精密（002384），持仓占比为6.84%。

信澳转型创新股票C现任基金经理为朱然。其中在任基金经理朱然已从业8年又219天，2022年6月1日正式接手管理信澳转型创新股票C，任职期间累计回报为70.62%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：年初,美伊冲突,油气价格上涨,美债利率上升,对全球资本市场带来较大波动;本产品基金经理持续聚焦中观产业视角和行业能力圈,重点围绕AI技术革命和国产替代两大中远期趋势方向进行布局,涉及光通信和PCB,国产存储和半导体制造相关的产业链,并且均衡配置部分高景气低估值的优质出口制造型公司,赚到认知内的钱。 AI产业趋势下半年仍处于加速阶段,大模型训练和推理的性能还在日新月异的进化,AI应用也来到四处开花的阶段,支撑投资回报率的提升。从未来1-2年来看,AI硬件基础设施仍是景气度极高的重要投资方向。在整体需求高增长的情况下,部分环节由于技术升级,产能扩张不足等因素,26年出现因为供给不足而涨价的极高景气度,包括光芯片,IC载板,CCL材料,存储芯片,电力/燃气轮机等,这些将是26年AI硬件投资的重点关注方向。 国内市场对AI的投资,仅相当于美国的1/7,存在相当大的差距;随着国内先进制程技术突破和国产大模型性能持续提升,预计未来两年对AI基础设施的投入和推理应用的发展都将进入加速阶段。国内的AI硬件,将重点围绕昇腾等国产GPU产业链和国产存储巨头长鑫长存的产业链进行布局。同时国产AI的发展,会进一步强化科技领域的自主可控,半导体相关的设备,材料和高端芯片设计,整体国产化率仍然存在翻倍以上的空间;设备和材料方面,重点关注部分极低国产化率的领域,包括先进制程,存储和先进封装相关的设备和材料,包括测试,量测,先进封装等;对于芯片设计,重点关注国产存储芯片,算力芯片,以及受益于端侧AI的数字SOC。

本文数据来源于信澳转型创新股票C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。