三季报点评：易方达北证50成份指数A基金季度涨幅-15.82%

证券之星消息，日前易方达北证50成份指数A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.9亿元，季度净值涨幅为-15.82%。

从业绩表现来看，易方达北证50成份指数A基金过去一年净值涨幅为-32.31%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-39.52%，成立以来的最大回撤为-43.2%。

从基金规模来看，易方达北证50成份指数A基金2026年三季度公布的基金规模为3.9亿元，较上一期规模2.98亿元变化了9184.45万元，环比变化了30.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.74%，无债券类资产，现金占净值比5.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.98%，第一大重仓股为蘅东光（920045），持仓占比为9.18%。

易方达北证50成份指数A现任基金经理为庞亚平。其中在任基金经理庞亚平已从业6年又132天，2022年12月27日正式接手管理易方达北证50成份指数A，任职期间累计回报为-0.45%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪北证50成份指数,该指数由北京证券交易所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成,以综合反映北京证券交易所上市证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,我国宏观政策逆周期调节力度加大,经济运行延续动能向新、结构向优的发展态势,但内生动能修复仍显不足,外部扰动因素仍在增多。生产端方面,7、8月份规模以上工业增加值分别同比增长4.5%、5.2%;高技术制造业分别同比增长16.9%、16.7%,新动能对规模以上工业增长的贡献率持续提升。需求端呈外需较强、内需偏弱的格局：7、8月份货物进出口总额同比分别增长19.2%、19.8%,社会消费品零售总额7、8月份增幅仅有0.6%、0.4%,消费动能仍待增强;1-8月份固定资产投资同比下降7.2%,其中房地产开发投资下降19.9%,房地产调整与投资放缓对内需形成拖累。外部环境方面,地缘政治冲突持续,全球能源等大宗商品价格高位波动,主要发达经济体通胀水平仍处于高位。美联储9月份宣布加息25个基点,新兴市场面临金融条件收紧的压力。 2026年7月召开的中共中央政治局会议对下半年经济工作作出部署,会议指出宏观政策要发力提效,加快财政支出和债券资金使用进度,有力推进"两重"建设和"两新"工作,兜牢基层"三保"底线。综合运用并适时调整货币政策工具,优化实施财政金融协同促内需政策;要有效扩大国内需求,营造公平有序的市场竞争环境,制定实施全国统一大市场建设条例,继续综合整治"内卷式"竞争。报告期内,A股市场波动加大,不同行业与风格板块表现分化明显,科技成长板块整体调整幅度较大,红利、价值风格相对占优。报告期内,北证50成份指数下跌16.91%。2026年9月,北交所迎来设立五周年,五年来北交所上市公司数量由开市初期的81家增至超过300家,总市值超过8000亿元,其中国家级专精特新"小巨人"企业占比超过六成。北交所市场活跃度持续提升,上市公司结构不断优化。随着各项支持政策和市场机制改革举措的落地,创新型中小企业的发展活力有望进一步释放,为北交所市场长期健康发展提供支撑。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于易方达北证50成份指数A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。