三季报点评：汇安资产轮动混合C基金季度涨幅-11.14%

证券之星消息，日前汇安资产轮动混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为-11.14%。

从业绩表现来看，汇安资产轮动混合C基金过去一年净值涨幅为-28.44%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-4.27%。而基金过去一年的最大回撤为-30.98%，成立以来的最大回撤为-43.23%。

从基金规模来看，汇安资产轮动混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模124.37万元变化了-24.45万元，环比变化了-19.66%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比71.62%，无债券类资产，现金占净值比28.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.72%，第一大重仓股为中信证券（600030），持仓占比为7.97%。

汇安资产轮动混合C现任基金经理为陈思余。其中在任基金经理陈思余已从业3年又5天，2026年1月29日正式接手管理汇安资产轮动混合C，任职期间累计回报为-28.45%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安中证红利低波动100指数A（024220），季度净值涨幅为10.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济总体保持平稳运行。9月制造业PMI回升至50.1%,生产端表现较强,其中装备制造业和高技术制造业增长迅速,电子、专用设备、航空航天等领域延续较高景气。高端制造和机电产品或将成为出口的重要支撑。相比之下,内需持续修复中,社会消费品零售总额同比增长缓慢,固定资产投资同比有所下降,房地产尚处于调整阶段。整体来看,经济呈现"生产和出口较强、内需修复偏慢"的特征,出口韧性、科技制造升级和政策支持仍是当前国内经济的重要支撑。 海外市场主要受到美伊冲突导致的能源价格波动和美联储利率重新上行等因素影响。中东冲突持续扰动霍尔木兹海峡及周边能源运输,通过能源成本向全球通胀预期传导。石油美元体系进一步加强,油价、美元需求和全球流动性之间的联动进一步增强,对消费和全球通胀形成压力。 展望2026年四季度,国内经济政策有望进一步向着扩大内需、稳定增长以及科技创新持续发力,人工智能、高端制造和先进产业仍是经济结构转型的重要方向。海内外AI资本开支仍处于较高水平,人工智能、先进半导体和算力基础设施目前是全球产业投资的重要方向,整体表现为"外部环境扰动形成压力,AI产业景气支撑盈利"的格局。权益市场仍以结构性机会为主,部分板块估值已处于较高水平的背景下,需要更加关注盈利兑现与估值匹配,同时增加对低估值、稳定现金流资产的关注。 经过前三季度上涨后,部分科技成长股价格已处于较高位置,短期估值与交易拥挤度有所提升,科技的产业趋势并未发生改变,因此科技仍是组合中长期最重要的成长方向之一。操作层面上,我们将更加重视买入价格和安全边际,不在短期快速上涨过程中追高,在市场调整和估值消化过程中逐步增加配置。同时,阶段性提高对非银金融等低估值资产的关注,重点选择盈利能力较好、基本面持续改善而估值仍具有吸引力的企业。整体上注重成长与价值之间的平衡,通过"科技成长+低估值金融+稳定现金流资产"的配置结构,在保留组合长期成长弹性的同时降低单一风格暴露,努力提升组合的收益风险比。

本文数据来源于汇安资产轮动混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。