三季报点评：科创综指ETF兴银基金季度涨幅-27.69%

证券之星消息，日前科创综指ETF兴银基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.21亿元，季度净值涨幅为-27.69%。

从业绩表现来看，科创综指ETF兴银基金过去一年净值涨幅为-7.12%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-39.81%，成立以来的最大回撤为-39.81%。

从基金规模来看，科创综指ETF兴银基金2026年三季度公布的基金规模为0.21亿元，较上一期规模2089.16万元变化了5.17万元，环比变化了0.25%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.59%，无债券类资产，现金占净值比3.23%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.54%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为5.18%。

科创综指ETF兴银现任基金经理为林学晨 李浩。其中在任基金经理林学晨已从业5年又106天，2025年9月22日正式接手管理科创综指ETF兴银，任职期间累计回报为-4.75%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴银鼎新灵活配置A（001339），季度净值涨幅为1.83%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股科技成长板块经历了上半年持续上涨后的深度调整,科创综指整体呈现高位回落、震荡寻底的运行节奏。上半年,人工智能算力需求扩张推动科技板块成为市场最突出的结构性主线,科创综指一度录得较大涨幅;进入三季度后,前期涨幅透支、交易拥挤度处于历史高位、获利盘集中兑现,叠加海外科技股回调、韩国市场杠杆踩踏、中东地缘冲突推升油价以及长鑫科技等超级IPO对流动性的虹吸等多重因素共振,科技成长板块出现剧烈调整,科创综指三季度累计回撤约28%,波动率显著放大。尽管三季度板块整体表现承压,但人工智能产业链的产业景气逻辑尚未被证伪,全球算力领域资本开支保持在较高水平。国内维度来看,本土算力生态持续推进迭代,相关芯片技术进展顺利。算力需求扩张的影响持续传导至半导体设备、先进封装、存储芯片、光通信、PCB等多个细分环节,部分赛道的订单与业绩有望在三季度财报中继续得到验证。政策层面,科创板制度建设持续深化,1+6改革、科创成长层、第五套上市标准及IPO预先审阅机制等制度安排不断完善,人工智能大模型、量子科技、生物制造、具身智能等未来产业获得更加多元的资本市场支持,科创板服务科技创新、新质生产力和产业升级的定位进一步强化。展望后市,人工智能基础设施建设、半导体国产替代、高端制造升级及未来产业培育,仍有望为科创板提供中长期产业支撑。经过三季度的深度调整,部分细分行业的估值和交易拥挤度已明显回落,市场对业绩兑现能力、订单持续性和技术突破质量的要求进一步提高。后续板块机会预计更多围绕三季报业绩、资本开支、产品放量及产业景气扩散展开,细分行业之间的分化可能进一步加大。整体来看,科技成长方向仍具备较强的产业基础和政策支持,拥有核心技术壁垒、真实订单支撑和持续盈利改善能力的细分领域,有望在中长期获得资金关注。报告期内,我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数,严控跟踪误差,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本文数据来源于科创综指ETF兴银2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。