三季报点评：沪深300增强ETF景顺基金季度涨幅-13.18%

证券之星消息，日前沪深300增强ETF景顺基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.69亿元，季度净值涨幅为-13.18%。

从业绩表现来看，沪深300增强ETF景顺基金过去一年净值涨幅为-8.81%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-21.38%，成立以来的最大回撤为-21.38%。

从基金规模来看，沪深300增强ETF景顺基金2026年三季度公布的基金规模为0.69亿元，较上一期规模5406.24万元变化了1510.13万元，环比变化了27.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.17%，无债券类资产，现金占净值比1.12%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达25.12%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.44%。

沪深300增强ETF景顺现任基金经理为张晓南 郭琳。其中在任基金经理张晓南已从业9年又301天，2025年5月28日正式接手管理沪深300增强ETF景顺，任职期间累计回报为13.79%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生50ETF景顺（159109），季度净值涨幅为7.37%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股整体呈现大幅回调走势,红利与资源品板块逆势上涨,科技成长板块领跌回调。市场主要指数涨跌幅及排序为:沪深300(-12.49%)>中证500(-17.67%)>创业板50(-30.23%)>科创50(-30.70%)。市值维度分化较大,规模指数涨跌幅及排序为:中证A50(-9.14%)>中证2000(-11.08%)>沪深300(-12.49%)>中证A500(-14.96%)>中证1000(-17.15%)>中证500(-17.67%)。风格维度切换剧烈,中信风格指数涨跌幅及排序为:金融(7.45%)>消费(6.71%)>稳定(3.63%)>周期(-4.05%)>成长(-25.36%)。行业维度,中信证券一级行业指数涨跌幅前五为:银行(16.82%)>煤炭(15.49%)>农林牧渔(14.64%)>石油石化(12.11%)>医药(10.14%),后五为:电子(-31.91%)<通信(-30.15%)<建材(-24.16%)<电力设备及新能源(-21.42%)<基础化工(-18.60%)。三季度中国经济内需延续走弱、幅度超预期,外需依旧强劲,供强需弱格局进一步突出。生产方面,8月工业增加值当月同比5.2%,较7月的4.5%明显回升;9月制造业PMI回升至50.1,重返扩张区间,8月为49.8。消费方面,8月社零同比回落至0.4%,7月以来持续走低,以旧换新透支效应持续显现;8月PPI同比上行至3.8%的背景下,核心CPI同比仅回升至1.0%,终端需求不振的背景下价格向上传导仍然困难,居民短贷延续负增长。投资方面,8月固定资产投资当月同比-10.6%,跌幅较前值-12.8%小幅收窄,但制造业投资跌幅从-4.4%扩大至-6.1%,基建投资跌幅持平前值-14.7%,房地产投资跌幅从-27%略微收窄至-26%,三类投资全面下滑,企业中长期贷款持续负增长。出口依然强劲,8月出口(美元计价)同比增速由前值24%回升至25%,继续超出市场预期,AI产业链出口(上半年集成电路同比+95.9%)是核心驱动。价格方面,8月CPI环比由上月下降0.1%转为上涨0.4%,同比涨幅由0.5%回升至0.8%;PPI环比由上月下降0.7%转为上涨0.4%,同比涨幅由3.5%回升至3.8%,但涨价仍集中于能源与上游原材料,下游生活资料价格环比持平,上下游传导困难。9月末外汇储备34002.51亿美元。7月30日中央政治局会议要求加大逆周期调节力度、加快存量政策落地,政策性金融工具与专项债加快发行使用有望带动基建投资提速。一线城市二手房价已连续6个月环比上涨,积极信号正在积累,但环比增速连续三个月放缓,展望后市,整体经济有望在政策持续发力下实现企稳回升。宽基指数随市场回调,但跌幅明显小于成长板块,大盘宽基相对抗跌。7月30日中央政治局会议要求加快存量政策落地,9月政策性金融工具与专项债加速投放有望对投资链条形成支撑,房地产拖累在持续低位后边际收敛,价格端的持续修复为名义增速提供支撑。当前宽基指数估值仍处合理区间,在盈利预期修复与政策支持的共同作用下,宽基指数具备承接经济修复预期的优势,展望后市,若稳增长政策进一步加码、市场成交额自低位回升,宽基指数有望受益于盈利预期上修与估值修复的双重驱动。本基金采用指数增强策略进行组合管理,在严格控制跟踪误差和跟踪偏离度的基础上,力争获取相对基准指数的超额收益。在报告期内,本基金结合申购赎回情况、标的指数成分调整情况、投资策略的动态变化定期或不定期调整投资组合,保持对标的指数的紧密跟踪以及指数增强策略的实施。

本文数据来源于沪深300增强ETF景顺2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。