三季报点评：易方达科鑫量化选股股票发起式C基金季度涨幅-19.65%

证券之星消息，日前易方达科鑫量化选股股票发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模7.04亿元，季度净值涨幅为-19.65%。

从业绩表现来看，易方达科鑫量化选股股票发起式C基金过去一年净值涨幅为15.86%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.44%。而基金过去一年的最大回撤为-31.58%，成立以来的最大回撤为-31.58%。

从基金规模来看，易方达科鑫量化选股股票发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为7.04亿元，较上一期规模10.96亿元变化了-3.92亿元，环比变化了-35.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.5%，债券占净值比0.32%，现金占净值比7.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达25.61%，第一大重仓股为百普赛斯（301080），持仓占比为4.05%。

易方达科鑫量化选股股票发起式C现任基金经理为包正钰。其中在任基金经理包正钰已从业4年又46天，2024年12月11日正式接手管理易方达科鑫量化选股股票发起式C，任职期间累计回报为66.4%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股主要宽基指数普遍下跌,中证800指数季内调整幅度较大,市场风格出现明显切换。前期涨幅较大的人工智能硬件等科技成长方向明显回调,电子、通信等行业跌幅居前,煤炭、石油石化、银行、医药生物等行业逆势上涨。因子层面,前期表现强势的动量、成长与高波动等特征在季内出现明显回撤,估值、股息与低波动等偏防御的特征表现较好。与此同时,大市值权重股的调整对指数形成较大拖累,全市场个股表现的中位数明显好于主要宽基指数,指数与个股之间、不同风格因子之间的表现差异均有所扩大。 本基金继续以基本面研究为驱动,运用多因子量化选股模型对个股投资价值进行综合评价,并结合风险模型与交易成本模型进行组合优化。本季度市场风格切换速度较快,前期表现较好的部分因子出现回撤,组合阶段性承压。面对这一环境,我们保持模型框架的稳定性,持续跟踪各类因子在新市场环境下的有效性,在既定风险预算内对组合的行业与风格偏离进行动态管理,并通过交易成本控制降低调仓过程中的冲击损耗,力求在风格多变的市场中保持组合运作的稳健。

本文数据来源于易方达科鑫量化选股股票发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。