三季报点评：自由现金流ETF华夏基金季度涨幅9.31%

证券之星消息，日前自由现金流ETF华夏基金公布三季报，2026年三季度最新规模147.1亿元，季度净值涨幅为9.31%。

从业绩表现来看，自由现金流ETF华夏基金过去一年净值涨幅为-0.86%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.16%。而基金过去一年的最大回撤为-24.45%，成立以来的最大回撤为-24.45%。

从基金规模来看，自由现金流ETF华夏基金2026年三季度公布的基金规模为147.1亿元，较上一期规模129.57亿元变化了17.53亿元，环比变化了13.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.91%，无债券类资产，现金占净值比0.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达55.59%，第一大重仓股为中国海油（600938），持仓占比为10.27%。

自由现金流ETF华夏现任基金经理为杨斯琪 张金志。其中在任基金经理杨斯琪已从业2年又140天，2025年2月19日正式接手管理自由现金流ETF华夏，任职期间累计回报为15.83%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利低波ETF华夏（159547），季度净值涨幅为12.19%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为国证自由现金流指数,国证自由现金流指数选取沪深北交易所中自由现金流率较高的100只股票作为样本股,旨在反映自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司证券价格变化情况。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。3季度,海外核心矛盾由地缘扰动转向通胀黏性反复。美国通胀、能源供给冲击叠加,美联储已加息25个基点并释放年内再加息信号,降息预期逆转为加息定价;美国经济相对欧日更具韧性,美债利率与美元指数走强,全球流动性边际收紧,强美元下风险资产普遍承压。国内宏观在政策加力中稳中求进,内需恢复与外贸韧性延续,但供强需弱与物价低位运行尚未根本扭转。政治局会议定调更加积极财政与适度宽松货币,明确及时谋划增量政策、加大逆周期调节;央行调增科技创新和支农支小再贷款额度,财政支出提速,并提出提升资本市场韧性和信心。市场方面,A股在二季度4000点上方震荡蓄势后,三季度呈冲高回落、缩量调整态势,量能收敛、风险偏好降温。驱动力由盈利驱动转为防御与高低切换,资金从高估值成长迁向低估值红利,前期AI、半导体等新质生产力主线显著回调。风格方面,大盘风格相对占优,以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹指数表现优于以中证1000指数和中证500指数为代表的中小盘指数。板块方面,A股结构性分化延续但领涨领跌方向发生反转,板块轮动明显加快。煤炭、农林牧渔、银行等行业领涨,而电子、通信、建筑材料等行业跌幅居前。基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经深圳证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、东莞证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中泰证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、财通证券股份有限公司等。

本文数据来源于自由现金流ETF华夏2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。