三季报点评：弘毅远方甄选混合A基金季度涨幅-13.78%

证券之星消息，日前弘毅远方甄选混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.6亿元，季度净值涨幅为-13.78%。

从业绩表现来看，弘毅远方甄选混合A基金过去一年净值涨幅为-14.74%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-9.61%。而基金过去一年的最大回撤为-37.6%，成立以来的最大回撤为-37.6%。

从基金规模来看，弘毅远方甄选混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.6亿元，较上一期规模5754.46万元变化了241.9万元，环比变化了4.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.95%，无债券类资产，现金占净值比9.64%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.94%，第一大重仓股为福赛科技（301529），持仓占比为9.75%。

弘毅远方甄选混合A现任基金经理为王哲宇。其中在任基金经理王哲宇已从业2年又91天，2025年9月10日正式接手管理弘毅远方甄选混合A，任职期间累计回报为-8.5%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场呈现明显的结构性调整,前期涨幅较大的科技成长方向经历了较为剧烈的估值消化。前期波动本就较大的人形机器人板块也跟随市场同步走弱。报告期内,本基金A类份额净值增长率为-13.78%,同期业绩比较基准收益率为-8.63%,基金产品跑输业绩比较基准5.15个百分点,报告期内仍未能跑赢业绩比较基准。 从宏观维度看,国内经济延续K型分化的格局。出口是本期经济运行中的明显亮点,前三季度出口同比增长16.4%,其中装备制造业贡献了近九成的出口增量;生产端同样印证了这一点,三季度装备制造业、高技术制造业增加值分别保持两位数增长,明显快于全部规模以上工业。与此同时,AI相关投资依旧是拉动全球经济增长的重要引擎,海外云厂商与国内互联网大厂的资本开支规划仍在不断上修。但从权益市场表现来看,三季度市场整体转入 risk off 模式,风险偏好收缩的背景下,估值弹性大、远期叙事属性强的成长板块承受了更大的压力。人形机器人作为典型的远期成长方向,在本轮风险偏好收缩中受到的估值压制尤为明显,这是组合净值表现一般的主要原因。 回到产业本身,三季度人形机器人产业的实际进展其实好于股价表现。最值得关注的变化来自特斯拉供应链--量产推进的反馈总体积极,供应链定点、产能准备与交付节奏的信息逐步明朗,产业链收入可见度相比上半年进一步提升。与此同时,国内头部本土企业的产品迭代与订单落地也在持续兑现,消费级产品布局、工业制造、物流仓储、商业服务等场景的试点范围继续扩大。产业层面的这些积极变化,并没有因为股价的调整而停滞。股价与产业进展之间的背离,本质上反映的是市场风险偏好与估值体系的阶段性变化,而非产业趋势本身出现问题。 展望后市,我们需要向持有人重申我们对于这一产业方向的基本判断。人形机器人已经纳入国家"十五五"规划六大未来产业之一,政策顶层设计为产业中长期发展提供了清晰指引。我们认为,这一方向是未来三到五年能够持续观察到积极变化、且将持续受益于国内高端制造能力与AI技术发展的重要产业方向。 在标的挖掘上,本基金将继续深耕具身智能领域,兼顾估值合理性与长期成长空间。我们仍将重点关注机器人本体、减速器、灵巧手、轻量化材料等具备技术壁垒的细分环节,同时在当前的市场环境下,更加注重标的的估值水平与业绩兑现节奏,优选竞争格局清晰、安全边际相对充足的优质公司进行布局。我们始终认为,产业趋势决定了方向,而估值与节奏决定了回报。 展望四季度,我们认为经过市场三季度的充分调整,板块内部分标的的估值已经回到具备吸引力的区间。短期来看,市场可能仍需要一定时间的超跌磨底,信心与成交的修复不会一蹴而就;但从中期维度而言,一旦宏观压制因素有所放松、市场风险偏好回升,具备真实产业进展与业绩兑现能力的优质标的,有望率先迎来修复。本基金将持续跟踪产业与公司层面的边际变化,在严格控制风险的前提下把握布局机会,力争为持有人创造可持续的长期回报。 最后,也想和大家聊聊投资中的一些体会。 任何有长期发展前景的行业,都很难一路向上。我们管理的产品聚焦于国家重点关注、具有长期发展潜力的新兴产业,这些领域未来的成长空间值得期待,但产业发展并非一蹴而就,净值也难免出现波动。因此,希望大家在关注收益空间的同时,也能充分了解产品的风险特征,选择与自身风险承受能力相匹配的产品。 投资路上,市场涨跌难以精准预料。短期市场表现往往受到资金流向和市场情绪等因素影响,即使基本面没有发生重大变化,也可能出现较大幅度的下跌。我们理解,面对这样的调整,大家难免会有担忧。但如果产业长期发展的逻辑依然成立,就不必因为一时的下跌而过度悲观。对于长期看好的方向,可以结合自身情况做好规划,通过定投等方式逐步参与。我们也会继续做好研究和投资管理,陪伴大家一起面对市场起伏,在充分认识风险的基础上,保持对长期价值的信心与耐心。

本文数据来源于弘毅远方甄选混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。