三季报点评：国金中证全指指数增强A基金季度涨幅-13.66%

证券之星消息，日前国金中证全指指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模11.97亿元，季度净值涨幅为-13.66%。

从业绩表现来看，国金中证全指指数增强A基金过去一年净值涨幅为-8.36%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.67%。而基金过去一年的最大回撤为-27.59%，成立以来的最大回撤为-27.59%。

从基金规模来看，国金中证全指指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为11.97亿元，较上一期规模11.93亿元变化了384.28万元，环比变化了0.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.9%，无债券类资产，现金占净值比7.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.43%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为2.22%。

国金中证全指指数增强A现任基金经理为马芳。其中在任基金经理马芳已从业6年又57天，2025年9月16日正式接手管理国金中证全指指数增强A，任职期间累计回报为-7.79%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国金红利量化选股混合A（024385），季度净值涨幅为5.09%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场环境来看：市场活跃度与前序报告期相比降低较为明显,但中位数仍处于近五年较高水平位置。市场风格方面,贝塔值、动量和短期反转等市场风格波动高于长期均值水平。具体因子层面：报告期内主要市场风格,例如动量、贝塔值等风险因子收益出现较大幅度回撤,是对前期较为极端表现的修正;报告期内各类主要风格因子波动增大明显。行业涨跌方面,报告期内各中信一级行业涨跌互现,其中跌幅较大的行业其二季度涨幅排名靠前。具体来看涨幅前三行业有银行、煤炭和农林牧渔等;录得较大下跌幅度的有电子、通信和建材等,最大跌幅31.90%。市场持续受到宏观事件和AI叙事等重要因素影响,市场波动较大,各大类资产波动均不同程度增加。 u3000u3000报告期内,市场风格的波动明显加大,远高于近五年平均水平。此类市场环境下,风险控制较严格的指数增强类产品在超额收益稳定性方面有一定相对优势,本基金在报告期内的风险收益特征基本符合预期。

本文数据来源于国金中证全指指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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