三季报点评：摩根汇智优选混合C基金季度涨幅-13.85%

证券之星消息，日前摩根汇智优选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.84亿元，季度净值涨幅为-13.85%。

从业绩表现来看，摩根汇智优选混合C基金过去一年净值涨幅为-17.17%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-26.48%，成立以来的最大回撤为-26.48%。

从基金规模来看，摩根汇智优选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为3.84亿元，较上一期规模4.8亿元变化了-9594.93万元，环比变化了-19.99%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.33%，债券占净值比0.01%，现金占净值比6.73%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达23.85%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.28%。

摩根汇智优选混合C现任基金经理为胡迪 韩秀一。其中在任基金经理胡迪已从业5年又296天，2025年7月22日正式接手管理摩根汇智优选混合C，任职期间累计回报为-3.79%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为摩根红利优选股票A（021187），季度净值涨幅为13.34%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场表现体现出明显的风格切换。三季度科创50指数下跌30.70%,中证500指数和中证1000指数分别下跌17.67%和17.15%,沪深300指数下跌12.49%,中证A50指数下跌9.14%,中证A500指数下跌14.96%,中证红利指数上涨9.38%。中证红利指数与中证A500指数的季度收益差达到24.34个百分点。7月份市场对AI资本开支的可持续性产生担忧,对资本开支能否转换成现金流的不确定性上升,成长风格领跌,红利风格逆势反弹。 u3000u3000资金面表现为交易型资金收缩与配置型资金流入并存。东方财富研究中心数据显示,融资余额从6月末近3万亿元开始减少4000亿元左右;截至9月底,三季度股票ETF累计净申购约4000亿元。 u3000u3000三季度宏观环境呈现生产端较强、终端需求恢复偏弱的组合。8月规模以上工业增加值同比增长5.2%,当月社会消费品零售总额同比增长0.4%;9月制造业PMI回升至50.1%。这些数据支持经济活动边际改善,但尚不足以推导出各行业需求同步回升。 u3000u3000本基金是立足于中证A500成长风格的主动量化基金。2026年第三季度,基金收益为-13.72%,同期中证A500指数收益为-14.96%,相对中证A500指数超额1.24%。即使成长风格领跌,组合通过分散化的Alpha来源,仍然在成长风格逆风时取得了正的超额收益。 u3000u3000截至2026年三季度末,中证A500指数估值回落到16.31倍,股息率回升至2.44%,仍旧处于有性价比的配置区间。三季度,国内十年期国债利率小幅回落,从1.72%回落到1.67%左右,使得大盘蓝筹资产仍然有着比较强的吸引力。伴随着成本改善、股东回报力度和稳定度增强,行业龙头的ROE(净资产收益率)已领先全A非金融板块开始回升,市场的重估逻辑有望从流动性驱动到增长潜力驱动。 u3000u3000本基金希望通过Smart Beta加Alpha的形式提升投资者的持有体验。在公司基本面经营稳健的前提下,我们将维持高仓位运作。股票部分定位中证A500成长风格,通过量化选股模型构建股票组合,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。量化模型也会在实际运行过程中进行定期动态调整,力争股票配置最优化,以期持续超越业绩比较基准收益率的投资目标。

本文数据来源于摩根汇智优选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。