证券之星消息，日前华泰紫金价值甄选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.08亿元，季度净值涨幅为-7.39%。
从业绩表现来看，华泰紫金价值甄选混合C基金过去一年净值涨幅为-10.51%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-18.57%，成立以来的最大回撤为-18.57%。
从基金规模来看，华泰紫金价值甄选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.08亿元，较上一期规模980.34万元变化了-150.38万元，环比变化了-15.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比82.16%，债券占净值比10.26%，现金占净值比3.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.89%，第一大重仓股为晶晨股份（688099），持仓占比为5.53%。
华泰紫金价值甄选混合C现任基金经理为查晓磊 袁作栋。其中在任基金经理查晓磊已从业9年又290天，2023年12月13日正式接手管理华泰紫金价值甄选混合C，任职期间累计回报为9.95%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类）。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：刚刚过去的3季度,市场用一九行情,对二季度末极致的K型分化进行了修正。在630的时候,一级行业涨跌幅首尾之差在116%;三季度,中证红利一枝独秀,上涨9.38%,科创50回调30.7%,上证指数回调6.16%,中证800回调13.97%。截至三季度末,一级行业涨跌幅首尾之差大幅缩减为53%,K型敞口大幅度收窄。 6月底极致的K型分化,这是一种极不稳定的状态,只要和AI相关联的标的,持续上涨;与消费相关的品种,持续回调。三季度末回归到常规状态：无论是AI 还是消费,大家都得老老实实看资产的风险回报,看价格与价值的偏离,市场恢复了微观资产的定价能力。 我们的产品三季度表现符合预期,我们的三三制均衡组合也体现出韧性。做得好的点在于我们在市场最热的时候,对于一些科技仓位进行了止盈,有些是高切低,有些是减仓。我们在K型下分支的消费类资产也发挥了良好的对冲作用。但是,组合中总有些不是那么坚实的品种,当潮水褪去的时候,泳衣都显露了出来。 我们也在反思,哪些是市场的Beta,风格的Beta,哪些是真实的Alpha。是不是戴维斯双击才是真正的圣杯。 展望未来,长期看,我们对于中国资产市场的发展充满信心,世界属于乐观者。中期看,市场在恢复到常态之后,开始等待方向,一是市场的方向,二是主线的方向。 市场的方向不容易判断,尤其是924以来,市场上涨了2年多,估值在冲高回落中。以Wind全A(除金融、石油石化)为例,在1月底冲到1倍标准差,在三季度末回到均值上方。在《周期》的框架中,正负一倍标准差以内,很难有方向性的判断。 当然,如果市场出现了较大幅度的调整,我们认为是机会,而不是风险。一是因为大量的资产已经处在合理偏低的估值,进一步的下跌,深度价值就显露出来;二是国家对于资本市场的殷切希望仍然是市场稳定的巨大力量。 从市场内部的方向而言,在我们跟同事们系统性梳理中报的时候发现,"估值合理"成为使用频率最高的词汇。确实,低垂的果实,简单的题目比较少了,大多数资产的估值都处在估值和业绩匹配的合理范围。无论是K型的上下分支,都在等待进一步的基本面验证：上分支的AI 要等待持续可观的增长,来匹配其30X的估值;下分支的消费,也需要证明自己业绩的反转,来匹配15X的估值。接下来的三季报和2026年年报,就是选择市场主线方向的最重要数据。 我们应对的方式是中性仓位和三三制均衡组合。我们用中性仓位来等待市场方向,如果有可观的回调,我们会积极加仓来把握V型。三三制均衡组合,让我们尽可能覆盖未来可能的主线方向。我们用多策略的高性价比个股来控制回撤,多策略包含：GARP策略、深度价值策略和小市值净现金策略。 市场在等待方向,我们在积极地挖掘高性价资产来储备力量。
本文数据来源于华泰紫金价值甄选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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