三季报点评：华夏国企红利混合发起式A基金季度涨幅4.05%

证券之星消息，日前华夏国企红利混合发起式A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.14亿元，季度净值涨幅为4.05%。

从业绩表现来看，华夏国企红利混合发起式A基金过去一年净值涨幅为-13.52%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-17.78%，成立以来的最大回撤为-17.78%。

从基金规模来看，华夏国企红利混合发起式A基金2026年三季度公布的基金规模为0.14亿元，较上一期规模1314.04万元变化了50.55万元，环比变化了3.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.35%，债券占净值比4.16%，现金占净值比7.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.67%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为8.12%。

华夏国企红利混合发起式A现任基金经理为刘睿聪。其中在任基金经理刘睿聪已从业3年又307天，2024年2月27日正式接手管理华夏国企红利混合发起式A，任职期间累计回报为1.93%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏国企红利混合发起式A（019729），季度净值涨幅为4.05%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,海外方面,全球地缘政治局势仍较为复杂,贸易政策及主要经济体货币政策变化持续影响市场风险偏好,全球资本市场波动有所加大。与此同时,人工智能产业仍保持较快发展,全球科技企业持续加大算力基础设施投入,但相关产业链在前期快速上涨后,市场对于估值水平和盈利兑现能力的关注有所提升。国内方面,经济延续结构转型态势,传统经济领域仍面临一定压力,地产链和部分消费领域恢复相对缓慢,宏观政策继续围绕稳定经济增长、扩大内需和推动高质量发展展开。 A股市场在三季度呈现震荡调整、风格切换的特征。7月份,前期涨幅较大的科技成长板块出现明显调整,电子、通信等行业跌幅较大,而红利与价值风格相对占优。8月份,随着市场情绪逐步修复,科技板块迎来阶段性反弹,但行业内部表现有所分化。9月份市场再度走弱。整体来看,三季度科技成长板块调整幅度较大,煤炭、石油石化、银行等传统价值及红利板块表现相对较好。市场风格由上半年的科技成长占优逐步转向更加均衡的格局,投资者对于估值安全边际和盈利确定性的关注有所提升。 报告期内,本基金继续聚焦国企红利的投资机会,整体延续上半年的投资策略,持仓结构基本保持稳定,继续对非银行金融板块保持较高比例的配置。我们认为,部分龙头保险及券商股整体估值仍处于相对较低水平,具有较高的安全边际,随着资本市场改革持续推进以及行业经营环境改善,相关企业的长期投资价值有望逐步体现。同时,我们继续在国企红利主题框架下,精选高质量、高股息、低估值的国有企业,努力为基金持有人创造稳健回报。

本文数据来源于华夏国企红利混合发起式A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。