三季报点评：港股央企红利ETF万家基金季度涨幅13.01%

证券之星消息，日前港股央企红利ETF万家基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.64亿元，季度净值涨幅为13.01%。

从业绩表现来看，港股央企红利ETF万家基金过去一年净值涨幅为-5.1%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-18.41%，成立以来的最大回撤为-18.41%。

从基金规模来看，港股央企红利ETF万家基金2026年三季度公布的基金规模为2.64亿元，较上一期规模2.72亿元变化了-872.98万元，环比变化了-3.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.6%，无债券类资产，现金占净值比0.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达31.07%，第一大重仓股为中远海控（01919），持仓占比为4.83%。

港股央企红利ETF万家现任基金经理为杨坤。其中在任基金经理杨坤已从业7年又8天，2024年8月21日正式接手管理港股央企红利ETF万家，任职期间累计回报为39.72%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为港股央企红利ETF万家（159333），季度净值涨幅为13.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,全球宏观流动性面临阶段性收紧压力。地缘冲突反复推升能源价格,布伦特原油一度逼近110美元/桶,带动通胀预期持续升温。与此同时,市场对美债的担忧加剧,10年期美债收益率一度突破5.2%,叠加美联储9月偏鹰派加息,对权益市场尤其是高估值成长板块形成明显压制。港股自8月以来同样受到流动性收紧影响而持续调整,但由于7月估值修复幅度较大,为后续市场波动积累了一定的缓冲空间。同时,相较于A股前期高度暴露于AI硬件算力链、并随海外资本开支预期降温而遭遇剧烈的拥挤交易出清与估值消化,港股整体对海外AI资本开支波动的敏感度明显更低。加之恒生指数内部金融等红利防御板块提供支撑,创新药板块三季度亦表现亮眼,共同对大盘形成托底效应,港股全季度表现因此显著优于A股。恒生指数三季度累计上涨7.57%。 u3000u3000本基金跟踪的港股通央企红利指数,其全收益指数三季度累计上涨15.37%。二季度,市场资金集中流向AI算力及硬件产业链,对红利板块形成一定的虹吸效应,导致央企红利板块阶段性承压。进入三季度,前期涨幅较大、交易较为拥挤的AI硬件方向出现明显调整,市场风险偏好有所回落。港股红利板块的避险属性与高股息优势凸显,吸引资金回流。 u3000u3000本基金作为被动投资的指数基金,其投资目标是通过跟踪、复制指数,为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定,原则上采取完全复制的方法进行投资管理,努力拟合标的指数,减小跟踪误差,将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时,本基金采用有效的量化跟踪技术,降低管理成本。导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、汇率波动、成分股分红和基金费用等因素。

本文数据来源于港股央企红利ETF万家2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。