三季报点评：广发中证军工ETF联接F基金季度涨幅-12.55%

证券之星消息，日前广发中证军工ETF联接F基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.36亿元，季度净值涨幅为-12.55%。

从业绩表现来看，广发中证军工ETF联接F基金过去一年净值涨幅为-16.19%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-36.41%，成立以来的最大回撤为-36.41%。

从基金规模来看，广发中证军工ETF联接F基金2026年三季度公布的基金规模为0.36亿元，较上一期规模4327.49万元变化了-710.59万元，环比变化了-16.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比4.93%，债券占净值比1.43%，现金占净值比4.23%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.14%，第一大重仓股为中国船舶（600150），持仓占比为0.55%。

广发中证军工ETF联接F现任基金经理为霍华明。其中在任基金经理霍华明已从业9年又195天，2024年9月27日正式接手管理广发中证军工ETF联接F，任职期间累计回报为13.95%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为医药ETF广发（159938），季度净值涨幅为9.74%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：作为ETF联接基金,本基金秉承指数化被动投资策略,主要持有广发中证军工ETF及指数成份股等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,进一步降低基金的跟踪误差。报告期内,本基金交易和申购赎回正常,运作过程中未发生风险事件。 2026年3季度,外部环境复杂多变,地缘冲突和经贸摩擦,以及主要经济体通胀走势和货币政策调整,仍给经济运行带来不确定性。国内方面,中央政治局会议强调宏观政策发力提效,部署加快财政支出和债券资金使用进度,有力推进"两重"建设和"两新"工作,并综合运用、适时调整货币政策工具。9月召开的央行第三季度货币政策委员会例会继续明确适度宽松的货币政策取向,强调加强货币财政政策协同,保持流动性充裕。总体来看,中国经济运行总体平稳,发展动能和结构持续优化,但仍面临供强需弱、结构分化及外部冲击等挑战。政策着力点包括扩大内需、优化供给和推动新旧动能转换,以增强经济发展的内生动力。 2026年3季度,受地缘局势扰动影响,国防建设相关需求稳步提升,市场对军工板块的战略价值认知与配置关注度进一步增强。中证军工指数区间小幅回调,板块内部分化明显,地面兵装、航海装备相对占优,航天装备、军工电子阶段性承压。商业航天与低空经济迎来政策密集催化期,多地相继出台"十五五"相关规划。国务院国资委明确央企将在国防装备制造等领域发挥更大作用,为推进国防和军队现代化提供支撑。

本文数据来源于广发中证军工ETF联接F2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。