三季报点评：诺德成长精选C基金季度涨幅-1.31%

证券之星消息，日前诺德成长精选C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为-1.31%。

从业绩表现来看，诺德成长精选C基金过去一年净值涨幅为4.98%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-15.15%，成立以来的最大回撤为-40.71%。

从基金规模来看，诺德成长精选C基金2026年三季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模199.57万元变化了-71.39万元，环比变化了-35.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比61.76%，无债券类资产，现金占净值比37.16%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达18.8%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为3.02%。

诺德成长精选C现任基金经理为郝旭东，近期离任的基金经理为郭纪亭。其中在任基金经理郝旭东已从业11年又114天，2017年2月24日正式接手管理诺德成长精选C，任职期间累计回报为47.8%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,本基金坚持自上而下与中观产业趋势判断相结合的投资方法,同时兼顾估值性价比与风险收益平衡,根据市场风格演绎、行业景气变化及估值匹配度,对组合结构进行了动态优化。具体操作上,景气赛道的科技类相关股票在上半年大幅上涨后,面临一定估值压力,后续波动大概率加大,组合在维持景气持续较高、业绩兑现能力较强方向上的一定配置外,对组合内行业及个股权重进行了再平衡,增加配置经营业绩可能出现拐点、竞争格局发生优化或具备长期配置价值的标的,以期增强组合韧性与稳定性。三季度,本基金充分考虑市场风格、估值及业绩成长基础上,对组合结构进行了再平衡,并对组合仓位进行相应调整。景气赛道方面,围绕人工智能硬件设备,聚焦核心关键环节,在三季度板块震荡期间进行了相应权重调整,对组合受益进行了增强。此外,部分消费、红利资产在经历了前期持续调整后,估值或已回落至相对合理偏低水平,且盈利增速可能已度过最差阶段,本产品对部分消费修复或困境反转相关,以及红利相关等可能标的进行了适度配置,期望对产品净值的相对稳定上涨提供贡献。展望未来,本基金仍将保持均衡配置、精选个股的总体策略,保持较为灵活的基金仓位,并围绕产业景气持续和经营业绩改善两个方面开展投资,继续坚持业绩增长与估值匹配相结合的选股框架,动态比较不同方向的性价比与风险收益特征,根据行业基本面变化,持续优化组合结构,力争在合理控制风险和回撤的基础上为持有人获取中长期稳健回报。后续运作中,本基金仍将关注以下几方面的投资机会:一是在过去由于多方因素受损估值已经逐渐回落到历史偏低区域的部分泛消费个股;二是业绩能够持续兑现,高景气能够持续且估值合理的部分科技;三是股息率较合理前期调整较多的部分红利股。2026年三季度,市场在经历二季度大涨后进入振荡,万得全A指数涨幅为-13.33%、上证指数涨幅为-6.16%。科技股上半年大涨后估值升高,市场风格重新进入再平衡,高位科技股期间出现较大回调,而上半年弱势的较低估值的消费、红利、周期等出现结构性反弹,按申万一级行业划分,涨跌幅排名居于前三的煤炭、石油石化、农林牧渔涨幅分别为19.39%、15.32%、15.1%,而后三名的电子、通信、建筑材料涨幅分别为-32.65%、-28.72%、-26.1%。截至2026年9月30日,万得全A指数、沪深300指数、创业板指数、科创50指数PETTM分别为21.00、13.18、35.83、125.06倍,PB分别为1.8、1.40、5.01、7.26倍。指数PE估值分位上,万得全A指数、沪深300指数、创业板指数、科创50指数分别位于2017年以来77%、60%、29%、79%分位,PB则分别位于2017年以来的57%、35%、57%、83%分位,市场持续上涨后,整体估值已较明显修复,科技股占比较大的创业板指和科创50指数估值整体处于较高位置,后续要继续上涨将更多取决于基本面和盈利增长的持续验证。宏观方面,由于地缘政治导致原油价格高位运行,通胀预期升温,同时海外主要经济体的中长期国债收益率持续新高,导致国内外股票市场风险偏好较明显降低。期间,国内经济延续平稳修复态势,9月制造业采购经理指数PMI、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、50.2%和50.7%,较上月分别上升0.3、1.2和1.2个百分点,均重回荣枯线以上,其中,新订单50.5,新出口订单50.0,需求整体相对平稳。政策层面,货币政策则延续偏宽松取向,LPR维持不变,更多通过结构性工具和流动性操作加大对科技创新、扩大内需及重点项目建设的精准支持。展望四季度,国内经济、政策将对市场形成基本面支撑,但估值约束下,权益市场的机会与风险并存,部分估值较高板块将持续面临基本面的景气和业绩验证,而前期调整较多的板块将可能迎来基本面和估值的向上拐点,市场整体的上行空间将更多依赖企业盈利持续改善的支撑,7月以来市场的再平衡趋势或将延续,更多前期被市场忽视的估值处于低位的板块或将迎来上涨机会,本基金也将继续维持均衡配置,以期努力获得风险可控下的合理回报。

本文数据来源于诺德成长精选C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。