三季报点评：诺德策略精选基金季度涨幅-32.74%

证券之星消息，日前诺德策略精选基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.11亿元，季度净值涨幅为-32.74%。

从业绩表现来看，诺德策略精选基金过去一年净值涨幅为-50.35%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-55.56%，成立以来的最大回撤为-61.15%。

从基金规模来看，诺德策略精选基金2026年三季度公布的基金规模为0.11亿元，较上一期规模1638.91万元变化了-506.31万元，环比变化了-30.89%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.37%，无债券类资产，现金占净值比7.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.88%，第一大重仓股为剑桥科技（603083），持仓占比为6.71%。

诺德策略精选现任基金经理为郭纪亭，近期离任的基金经理为郝旭东。其中在任基金经理郭纪亭已从业7年又37天，2019年9月25日正式接手管理诺德策略精选，任职期间累计回报为-29.21%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,受国内外复杂政治经济形势影响,国内权益市场主流指数表现各异。万得全A指数下跌13.33%、上证指数下跌6.16%,创业板指下跌27.80%。行业表现各有不同,按申万一级行业划分,涨跌幅排名居于前三的煤炭、石油石化、农林牧渔分别上涨19.29%、15.32%、15.10%,而后三名的电子、通信、建筑材料则分别下跌32.65%、28.72%、26.10%。回望三季度,A股一度在缩量震荡中完成一轮情绪修复,但海外流动性收紧的担忧始终是压制风险偏好的一大变量。9月中旬的FOMC议息会议落地,美联储时隔三年多首次加息25BP、将政策利率区间抬升至3.75%-4.00%,点阵图虽保留年内进一步收紧的选项,但靴子落地、A股主要宽基指数当周普遍收涨。日本方面,10年期日债收益率已站上3%关口,全球财政扩张与利率中枢的不确定性继续累积,流动性并未走向全面宽松,后续行情更需回归基本面与产业验证。进入三季度后,随着市场波动加大、部分热门方向交易拥挤度上升,基金从估值、盈利质量及风险收益比维度对持仓进行了进一步优化与再平衡。科技方向上,围绕产品能力强、客户结构优、盈利兑现相对清晰的公司进行重点配置,适度降低对短期情绪驱动较强、估值透支较多方向的暴露;消费类和周期类资产经历前期调整后估值或已回落至相对合理水平,产品对估值处于相对低位、行业略有改善的公司增加了配置,以期提升持仓质量与组合稳定性。具体操作上,考虑到市场波动加大、部分热门方向交易拥挤度上升,本基金从估值、盈利质量及风险收益比维度对持仓进行了优化,适度配置景气改善、竞争格局优化或具备长期配置价值的标的,以期增强组合韧性与稳定性。展望四季度,我们对指数的单边空间保持谨慎预期,机会大概率仍集中在结构里。外部压制缓解打开了布局的时间窗,但真正决定收益的,是能否把宏观叙事落到微观验证上。在科技里找有实质技术突破、能把盈利兑现出来的标的;在均衡方向里筛细分行业已经出现改善的领域,积极关注那些估值被压缩之后、正迎来修复的细分方向,或许就是下一阶段投资的关键。本基金坚持自下而上精选个股与中观产业趋势判断相结合的投资方法,围绕景气度持续改善、业绩兑现能力较强、竞争格局持续优化的方向进行重点配置。总体而言,报告期内本基金延续了以景气成长为主线、兼顾盈利质量和行业韧性的配置思路。市场经过前期估值修复后,组合管理在保持对高景气主线关注的同时,通过动态优化持仓结构提升组合韧性。后续运作中,本基金预计仍将围绕产业趋势持续、业绩兑现相对明确、竞争格局改善三条线索开展投资,继续坚持业绩增长与估值匹配相结合的选股框架,动态比较不同方向的性价比与风险收益特征,根据行业基本面变化、竞争格局演进及市场预期调整,持续优化组合结构,力争在合理控制风险和回撤的基础上为持有人获取中长期稳健回报。

本文数据来源于诺德策略精选2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。