三季报点评：金鹰鑫益混合E基金季度涨幅11.80%

证券之星消息，日前金鹰鑫益混合E基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.12亿元，季度净值涨幅为11.8%。

从业绩表现来看，金鹰鑫益混合E基金过去一年净值涨幅为-5.66%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-15.36%，成立以来的最大回撤为-15.36%。

从基金规模来看，金鹰鑫益混合E基金2026年三季度公布的基金规模为0.12亿元，较上一期规模1156.8万元变化了66.03万元，环比变化了5.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比68.63%，债券占净值比26.05%，现金占净值比2.34%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.63%，第一大重仓股为电投能源（002128），持仓占比为5.18%。

金鹰鑫益混合E现任基金经理为林龙军 孙倩倩。其中在任基金经理林龙军已从业8年又168天，2019年4月10日正式接手管理金鹰鑫益混合E，任职期间累计回报为22.31%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为金鹰鑫益混合A（003484），季度净值涨幅为11.92%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度权益市场受海外流动性与科技产业景气预期扰动,整体涨少跌多,TMT板块调整显著,煤炭、石油、农业、金融等板块相对占优。宽基层面,科创50、创业板指等科创成长指数深度回调,大盘价值、红利板块逆势走强。季初市场震荡后快速下杀,科技板块集中调整,红利、消费阶段性反弹;伴随杠杆资金加速出清,8月初市场迎来超跌反弹,海外企业季报落地,资金重新定价AI增长逻辑,8月中旬起指数转入高位震荡,PCB、光通信产业链行情持续演绎。9月美联储加息落地,但美债利率高位运行持续压制分母端,叠加节前避险情绪升温,市场再度加速下行。 权益走弱环境下,可转债期权价值承压,中证转债指数持续调整;叠加超预期赎回、到期转债供给增加,全市场转股溢价率中枢趋于压缩。季初转债转股价值随权益行情回落,转股溢价率被动抬升;8月权益反弹阶段,转股溢价率得到消化,转债整体价格横盘,未能同步跟涨,仅部分新券上市短期交易活跃。后续股市再度调整,科创、创业板相关转债随正股下行,转债估值同步收缩。 债券市场方面,2026年3季度利率债震荡走强,收益率曲线维持平坦下行,超长端表现突出,行情主线围绕基本面弱现实、宽货币预期与资产荒展开。7月债市先抑后扬。上旬央行公开市场净回笼,叠加政府债供给压力、政治局会议政策预期及资金面扰动,市场调整后维持极致窄幅震荡,多空博弈均衡,交易盘逢调整仍具备配置意愿。下旬跨月流动性转充裕,政治局会议释放偏积极货币政策信号,PMI回落至荣枯线下方;资产荒背景下机构博弈宽松预期,做多情绪集中释放,长端与超长端收益率快速下行。8月债市延续平坦下行走势。上半月虽受特别国债供给、政策表态担忧、免税传闻扰动,但充裕资金面与旺盛配置需求快速消化利空;叠加基本面与金融数据偏弱、摊余债基重启申报、公积金新规催化,行情快速走强,10年期国债活跃券一度下探至1.66%附近。此后财政发力与政府债供给预期升温,资金边际收敛,止盈压力上升,长端收益率自低位回调,市场分歧加大。9月上旬利率波动有限;下旬美联储加息落地,央行强化双节前流动性呵护,叠加机构欠配与资产荒共振,10年期国债收益率继续下探并创下年内新低。 考虑到红利Smart Beta策略具有长虹属性,在股票配置上,本基金定位于红利Smart Beta策略,以历史股息率高低、分红稳定性强弱为首选因子得到全A高分红资产,同时辅以现金流质量因子、盈利增速稳定性、净利润反转因子等其他质量指标,在前述高分红域内筛选,从而得到具有成长特性的高分红个股。该产品未来仍将坚持这一策略。

本文数据来源于金鹰鑫益混合E2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。