三季报点评：平安优势产业混合C基金季度涨幅-31.73%

证券之星消息，日前平安优势产业混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.56亿元，季度净值涨幅为-31.73%。

从业绩表现来看，平安优势产业混合C基金过去一年净值涨幅为13.53%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-38.2%，成立以来的最大回撤为-50.26%。

从基金规模来看，平安优势产业混合C基金2026年三季度公布的基金规模为2.56亿元，较上一期规模3.9亿元变化了-1.34亿元，环比变化了-34.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比71.63%，无债券类资产，现金占净值比22.42%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达47.21%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为9.61%。

平安优势产业混合C现任基金经理为黄维。其中在任基金经理黄维已从业10年又75天，2018年8月22日正式接手管理平安优势产业混合C，任职期间累计回报为276.28%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场剧烈震荡,科技板块回调幅度巨大,其原因我们认为主要是逻辑叙事层面出现分歧：1、各大CSP自由现金流转负,需要依托融资来进行资本开支扩张,同时供应链各环节越发紧张,约束下游机柜出货,市场对资本开支后续增速预期产生分歧,往28年后看增速放缓成为大概率的情形;2、对大模型在编程之后商业化速度产生分歧,如果斜率放缓,或将影响资本开支增长。对于第一个问题,我们认为并不构成本质利空,产业增速放缓可以通过找寻alpha结构机会来应对,但第二个问题如果迟迟无法解决,会对产业的成长空间形成制约,这会是压制估值的因素,我们需要持续跟踪观察。 u3000u3000针对上述市场变化,我们的应对方式是： u3000u30001)低估值出海成长方向,如景气度持续的CXO龙头企业、受益于居民休闲娱乐的两轮车和客车等方向。 u3000u30002)科技中聚焦alpha方向,如新技术、低渗透率的方向,如受益于Agent爆发的CPU产业链、光通信中的CPO产业链和PCB上游材料中的新技术材料等。 u3000u3000目前市场受到流动性挤压,估值压制比较严重,但我们反过来想,确实很多行业龙头标的估值都压制到了非常低的水位,从历史上看,这种情况不会是常态,拉长时间我们还是可以展望获取绝对收益的机会。

本文数据来源于平安优势产业混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。