三季报点评：工银信息产业混合A基金季度涨幅-30.15%

证券之星消息，日前工银信息产业混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模7.74亿元，季度净值涨幅为-30.15%。

从业绩表现来看，工银信息产业混合A基金过去一年净值涨幅为-4.92%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-43.62%，成立以来的最大回撤为-69.53%。

从基金规模来看，工银信息产业混合A基金2026年三季度公布的基金规模为7.74亿元，较上一期规模12.99亿元变化了-5.25亿元，环比变化了-40.42%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比77.64%，债券占净值比6.39%，现金占净值比16.17%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.28%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为6.77%。

工银信息产业混合A现任基金经理为单文。其中在任基金经理单文已从业10年又132天，2017年7月25日正式接手管理工银信息产业混合A，任职期间累计回报为182.58%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,尽管面临美联储加息、油价高企等宏观逆风,但AI产业带动上市企业盈利强劲增长,三季度欧美权益市场显著修复。通胀预期抬升下美欧日央行启动加息,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累全球经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。 u3000u3000国内方面,二季度以来经济增长动能放缓,其中外需维持强劲,内需边际走弱。三季度以来稳增长政策发力对传统内需形成托底,外需仍维持强劲,叠加国内供需调整,工业品价格和工业企业利润维持平稳态势。 u3000u3000A股方面,7月以来AI产业链大幅回调,叠加外部地缘政治等不确定性因素,市场情绪有所降温。整体来看,三季度价值风格显著占优,中信一级行业中煤炭、银行、农林牧渔等涨幅居前。 结合我们中报的判断,由于5-6月份的快速上涨,三季度有可能波动加大。我们对一些估值有一定透支的个股做了兑现。但是三季度AI和成长股的调整幅度比我们的预期要大,因此组合也有较大的回撤。当前市场的分歧仍然较大,对于内需和投资端需要政策的扶持,对于AI等领域市场担心Capex不可持续。我们仍然看好AI的产业前景,但是当AI capex进入万亿美金的背景下,市场逐渐需要看到更明确的投资回报率来确认未来投资的可持续性,不过目前商业化变现的路径逐渐清晰,推理侧的Capex投入有了较好的投资回报率。我们未来仍然围绕AI领域重点布局,一方面重点看好技术升级和阶段性瓶颈环节,这些环节的业绩兑现度更高;另一方面也会对组合中的公司结合性价比做动态调整。

本文数据来源于工银信息产业混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。