三季报点评：广发策略优选混合基金季度涨幅-20.43%

证券之星消息，日前广发策略优选混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模26.24亿元，季度净值涨幅为-20.43%。

从业绩表现来看，广发策略优选混合基金过去一年净值涨幅为-12.34%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-31.99%，成立以来的最大回撤为-60.37%。

从基金规模来看，广发策略优选混合基金2026年三季度公布的基金规模为26.24亿元，较上一期规模33.35亿元变化了-7.11亿元，环比变化了-21.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比81.5%，无债券类资产，现金占净值比17.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达40.37%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为8.06%。

广发策略优选混合现任基金经理为罗洋。其中在任基金经理罗洋已从业7年又163天，2019年5月22日正式接手管理广发策略优选混合，任职期间累计回报为56.15%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股市场整体承压,上证指数下跌6.2%,沪深300下跌12.5%。结构分化明显：科技板块剧烈回撤,大盘蓝筹相对抗跌,能源、红利类板块逆势领涨,超额收益显著。 2026年上半年,全球资本市场主要受AI资本开支超级周期驱动,AI硬件景气度持续走高,但交易集中度也随之升至高位。7月以来,市场开始担忧AI发展降速、上游原材料涨价反噬需求等问题,全球AI硬件板块普遍出现获利回吐;A股资金明显流向能源、红利等低位或高股息的防御板块。而美股在8月以后,下游CSP云厂商和AI硬件股陆续反弹,纳斯达克指数创下历史新高,表明海外投资者对AI产业趋势的持续性仍抱有较强信心。 三季度,中东局势摩擦不断,叠加俄乌冲突持续扰动,全球能源价格维持高位震荡,美国通胀居高不下。 货币政策方面,美联储"换帅"以来政策取向出现较大变化：9月实施2023年以来的首次加息,并预期年内仍有再次加息的可能。10年期美债收益率创2007年以来新高,背后既有美国短期经济偏强、通胀粘性较高的原因,也有国债供给增加、期限溢价扩大的原因。无论主导因素为何,全球流动性紧缩预期已推动资金从新兴市场回流美国,这也是新兴市场回调幅度更大的重要原因。 本产品采用全市场偏平衡策略,上半年主要超配AI科技与上游资源品涨价链。报告期内,为应对市场风格切换,基金经理在科技板块进一步聚焦产业链地位突出、竞争力强、业绩可兑现的公司;考虑通胀粘性,在上游资源品方向提高了能源金属和能源化工的配置比例,并增加金融、家电等红利资产的持仓,以增强组合的均衡性。 展望后市,首先看AI产业基本面,尚未出现明显恶化：海外大模型持续迭代,token使用量等核心指标依然向好。国内外AI资产表现的分化,一方面源于产业链地位的差异,另一方面更多是资金面因素所致;国内产业链地位高、竞争力强、业绩可兑现的公司,未来仍具备估值修复的可能。 其次看全球流动性,美国连续加息的风险在提升,但具体的加息节奏和幅度仍需综合跟踪油价、美国通胀、美国经济数据等多方面因素,新兴市场估值承压的局面可能仍将持续一段时间。 综上,下阶段A股配置思路聚焦"科技核心资产+红利资产",兼顾成长进攻与红利防御。

本文数据来源于广发策略优选混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。