三季报点评：宏利周期混合基金季度涨幅-11.16%

证券之星消息，日前宏利周期混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.79亿元，季度净值涨幅为-11.16%。

从业绩表现来看，宏利周期混合基金过去一年净值涨幅为-14.66%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-7.03%。而基金过去一年的最大回撤为-30.91%，成立以来的最大回撤为-52.44%。

从基金规模来看，宏利周期混合基金2026年三季度公布的基金规模为2.79亿元，较上一期规模3.22亿元变化了-4298.99万元，环比变化了-13.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比74.36%，债券占净值比32.4%，现金占净值比2.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达37.13%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为7.59%。

宏利周期混合现任基金经理为魏成，近期离任的基金经理为刘晓晨。其中在任基金经理魏成已从业3年又330天，2026年3月18日正式接手管理宏利周期混合，任职期间累计回报为-25.49%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金的配置主要集中于以有色为代表的上游的配置,寻找供需缺口的方向,提升组合的弹性。三季度组合在有色内部做了一定的结构调整,减少了科技股景气智选外溢的小金属。三季度有色板块反弹较多的是黄金和铜。黄金利用通胀和就业数据对加息预期进行修正;铜价定价供给的确定性短缺。当前对有色的配置思路:第一,美国信用扩张和央行购金的长逻辑确定,但短期被加息预期压制,回调是黄金股较好的配置时点;第二,铜价的上行确定,电解铝下方有价格支撑,ODI也限制了国内企业在海外扩产的速度,盈利维持高位的时间向上修正,当前铜铝的配置价值凸显;第三,基于当前的需求预期,碳酸锂2027年供需确定性过剩;第四,受益于AI景气的材料公司,跟随科技股的beta,存在一定的调整压力。

本文数据来源于宏利周期混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。