三季报点评：工银中小盘混合基金季度涨幅-27.23%

证券之星消息，日前工银中小盘混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模11.21亿元，季度净值涨幅为-27.23%。

从业绩表现来看，工银中小盘混合基金过去一年净值涨幅为18.62%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-43.79%，成立以来的最大回撤为-62.46%。

从基金规模来看，工银中小盘混合基金2026年三季度公布的基金规模为11.21亿元，较上一期规模16.13亿元变化了-4.92亿元，环比变化了-30.49%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.88%，债券占净值比1.19%，现金占净值比9.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达51.06%，第一大重仓股为中科飞测（688361），持仓占比为9.2%。

工银中小盘混合现任基金经理为李昱。其中在任基金经理李昱已从业8年又282天，2022年8月1日正式接手管理工银中小盘混合，任职期间累计回报为19.54%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银新财富灵活配置混合（000763），季度净值涨幅为3.81%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外的核心是AI产业和美联储政策。地缘政治带来油价高企,AI产业也同步拉动通胀,宏观压力下美联储开始加息。AI产业则是美国主要增长引擎,带动上市公司业绩持续强劲增长,欧美权益市场分化。国内方面,二季度以来外需维持强劲势头,内需承受一定压力,三季度稳增长政策持续托底,产业结构继续转型,工业品价格和企业利润维持稳定。A股三季度结构分化,AI产业链有所调整,红利和价值风格表现较好,从行业看,煤炭、银行、农林牧渔显著占优,电子、通信表现落后。本基金主要投资于中小市值成长股,报告期内,本基金维持较高的权益仓位,根据产业趋势,减持了海外硬件链,增加了半导体零部件的持仓比例,并小幅布局了具身智能等行业,超配了半导体设备零部件等中长期国产替代空间较大的板块。

本文数据来源于工银中小盘混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。