三季报点评：广发核心精选混合基金季度涨幅9.42%

证券之星消息，日前广发核心精选混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.78亿元，季度净值涨幅为9.42%。

从业绩表现来看，广发核心精选混合基金过去一年净值涨幅为-1.42%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-22.92%，成立以来的最大回撤为-51.38%。

从基金规模来看，广发核心精选混合基金2026年三季度公布的基金规模为5.78亿元，较上一期规模5.45亿元变化了3373.37万元，环比变化了6.19%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比65.5%，无债券类资产，现金占净值比34.76%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达44.41%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为9.32%。

广发核心精选混合现任基金经理为冯汉杰，本季度增聘基金经理冯汉杰。其中在任基金经理冯汉杰已从业7年又109天，2026年9月10日正式接手管理广发核心精选混合，任职期间累计回报为-5.43%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发核心精选混合（270008），季度净值涨幅为9.42%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场出现较大幅度波动,整体来看,市场主要指数都出现不同程度下跌,其中沪深300跌幅12.49%,创业板跌幅27.8%,科创板跌幅27.98%,创业板和科创板跌幅远大于沪深300。从结构来看,成长板块特别是AI相关资产,在二季度大幅上涨之后,在三季度出现了较大幅度的回调,相对而言,价值类资产则出现了一定幅度的上涨。从结果看,申万一级行业涨幅最大的前三行业分别是煤炭、石油石化以及农林牧渔,涨幅分别为19.29%、15.32%以及15.10%,跌幅前三行业分别为电子、通信以及建筑材料,跌幅分别为32.65%、28.72%以及26.10%,二季度涨幅最大的三个子行业在三季度跌幅最大,行业涨跌幅首尾相差接近50%。从结构来看,申万高市净率指数(成长风格)跌幅为34.01%,而申万低市净率指数涨幅为6.36%,价值类资产大幅跑赢成长类资产。市场的表现一定程度上验证了我们二季度提示的风险,即过高的估值、过度一致的预期,永远是投资的敌人。我们始终认为优秀的投资第一位永远是控制风险,而不是追逐短期收益,而从长期看,价值投资之所以有效,正是因为市场永远存在理性与人性的博弈,而人性的弱点总会给遵循理性的价值投资者不时地创造良好的投资机会。因此作为长期投资人,我们的目标永远是在少犯错误的前提下寻找具有长期价值的优秀企业,即在避免投资出现永久性损失的前提下分享企业资本的长期增值。 本基金在三季度前期操作较少,维持高仓位,降低了部分与AI沾边后涨幅较大的电力设备企业,增加了部分涨幅较小的优质价值类资产。而在三季度后期,由于基金经理变更,本基金投资策略做出一定调整,显著降低了仓位水平,同时在结构上大幅降低了贵金属和一些内需弹性较大的板块权重。在下一阶段,预计会保持相对保守的投资态度,并且结构进一步向与宏观需求相关度较低的品种倾斜。

本文数据来源于广发核心精选混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。