三季报点评：广发新动力混合A基金季度涨幅-14.39%

证券之星消息，日前广发新动力混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.98亿元，季度净值涨幅为-14.39%。

从业绩表现来看，广发新动力混合A基金过去一年净值涨幅为-11.71%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-37.51%，成立以来的最大回撤为-59.72%。

从基金规模来看，广发新动力混合A基金2026年三季度公布的基金规模为1.98亿元，较上一期规模2.19亿元变化了-2075.18万元，环比变化了-9.49%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.91%，无债券类资产，现金占净值比7.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.85%，第一大重仓股为福赛科技（301529），持仓占比为7.91%。

广发新动力混合A现任基金经理为刘玉。其中在任基金经理刘玉已从业8年又15天，2020年1月7日正式接手管理广发新动力混合A，任职期间累计回报为0.69%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年3季度,国际市场来看,美联储上调基准利率,为2023年以来首次加息。10年期美债收益率上行约55个基点至5.29%,创2007年以来最高。无风险利率站上5%,全球资产定价锚抬升。国内经济运行良好,外需强,内需偏弱,出口高增长主要由价格因素而非数量驱动：AI科技设备、油气、黄金价格上涨推高进出口名义增速。 3季度权益资产呈现出一定的调整压力,A股各类指数表现一般,其中,上证指数下跌6.2%,深成指数下跌20.5%,创业板指数下跌27.8%,沪深300下跌12.5%。分行业来看,按照申万一级行业标准,涨幅前三名的行业分别是煤炭、石油石化和农林牧渔,涨幅分别是19.3%、15.3%和15.1%,电子、通信和建筑材料等表现偏弱。 2026年机器人行业迎来"量产元年、具身智能爆发、国产替代加速" 的超级景气周期,核心由政策强推、AI大模型赋能、资本扎堆具身智能三大主线驱动,行业从 "技术验证"全面转向规模化落地。从国家战略层面来看：2026 年《政府工作报告》将"具身智能"列为未来产业;工信部发布《人形机器人与具身智能标准体系(2026 版)》,为规模化扫清制度障碍。同时,八部门联合发布《"人工智能+制造"专项行动》,明确机器人在制造、医疗、养老等10大领域的应用目标。人形机器人量产倒计时：特斯拉 Optimus Gen3：4月发布量产版本,夏季试产、2027 年大规模量产,供应链全面对接国内厂商。国内厂商量产突破：智元机器人、宇树科技等开启国内人形机器人量产元年。 3季度,机器人板块的核心变化在于投资逻辑从事件驱动转向业绩驱动。市场普遍认为,随着宇树上市、特斯拉量产推进、优必选新品发布等密集催化落地,板块行情将由单次事件催化转向明年业绩上修与估值提升驱动。但从二级市场表现来看,3季度机器人板块依然呈现震荡走势,主要原因有以下几点：一方面,三季度市场主要以震荡为主,机器人在本季度处于行业信息真空状态,因此资金偏向于短期业绩更容易兑现的方向,另一方面,市场等待特斯拉机器人亮相,但发布有所推迟。机器人行业目前处于0.5-1的阶段,但机器人是所有主题行业中最接近1的板块,随着产业一步步兑现,未来的行业空间值得期待,需要投资人分配好个人资金,多一些耐心。 机器人产业有望正式开启从"1-10"到"10-100"的规模化跨越。我们认为,机会将沿着三个维度展开：1)短期来看,近期行业可能出现一些催化因素,如特斯拉即将发布新一代人形机器人,国内本体厂商龙头也在积极筹备上市,持续活跃资本市场;2)就2026全年来看,规模放量是行业的主流预期,全球人形机器人产量有望冲击十万台量级,这背后是商业化落地的持续驱动,包括商业服务、制造、工业巡检、教育等多种细分场景的成熟落地,有望构建多元化的增长曲线。3)展望未来,技术进化是内核,AI大模型,特别是"视觉-语言-动作"(VLA)模型,将成为机器人的"智慧大脑",使其从执行预设指令迈向具备自主理解和决策能力。同时,灵巧手、电子皮肤、新型驱动等硬件技术的迭代,将不断拓展机器人的能力边界。更进一步来看,随着商业航天、脑机接口等技术相继成熟,人形机器人应用市场空间将更加广阔,马斯克在公开访谈中提出,"2026年是奇点元年,未来3-7年将经历一场超音速海啸,2026年就会达到AGI,2030年AI将超过所有人类智能的总和,未来人形机器人数量将超过人类"。 基于机器人行业长期具备较大的成长空间,本组合重点在人形机器人、汽车零部件、机械设备等高端制造产业精选个股。不过,创新产业的发展并非一蹴而就,中间也会伴随波动,我们对产业发展过程中的风险也保持敬畏。 我们对以机器人方向为代表的高端制造方向的中长期机遇的关注与信心并未改变,后续将继续立足产业基本面,紧密跟踪行业景气度与市场环境,动态审视和优化组合配置,以审慎态度和主动管理来积极应对市场变化。与此同时,我们也建议投资者结合自身风险偏好,适度分散投资、多元配置,比如以均衡风格构建核心底仓,高成长方向作为卫星仓位捕捉收益增厚机会,有助于平抑波动,在市场的起伏中保持从容并争取收获长期回报。

本文数据来源于广发新动力混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。