三季报点评：电池ETF广发基金季度涨幅-22.74%

证券之星消息，日前电池ETF广发基金公布三季报，2026年三季度最新规模64.17亿元，季度净值涨幅为-22.74%。

从业绩表现来看，电池ETF广发基金过去一年净值涨幅为-33.74%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-42.57%，成立以来的最大回撤为-67.63%。

从基金规模来看，电池ETF广发基金2026年三季度公布的基金规模为64.17亿元，较上一期规模104.85亿元变化了-40.68亿元，环比变化了-38.79%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.01%，无债券类资产，现金占净值比1.1%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达63.42%，第一大重仓股为比亚迪（002594），持仓占比为16.64%。

电池ETF广发现任基金经理为罗国庆。其中在任基金经理罗国庆已从业11年又20天，2021年6月15日正式接手管理电池ETF广发，任职期间累计回报为-26.64%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创新药ETF广发（515120），季度净值涨幅为8.6%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的是国证新能源车电池指数,该指数是为了反映A股市场中新能源车电池产业上市公司表现而编制的,成份股的业务领域主要涉及新能源车电池、电池管理及充电桩业务等。作为ETF基金,本基金将继续秉承指数化被动投资策略,按照根据指数结构复制指数的方法投资,指数样本采用完全复制方法进行投资运作,尽量降低跟踪误差。 2026年三季度,全球AI交易进入去杠杆与估值再平衡阶段,市场由前期的极致分化转向调整。海外科技股回调、地缘局势与油价扰动、海外流动性收紧,以及国内微观资金降杠杆等多重因素叠加,压制了A股风险偏好。一、海外方面,半导体及科技权重市场明显走弱,前期高估值、高拥挤度的AI产业链资产面临集中消化,并通过产业链映射和风险偏好渠道传导至A股科技板块。与此同时,油价上行推升全球再通胀担忧,美债收益率走高、海外货币政策进一步收紧,成长资产估值承压,全球权益市场波动加大。二、国内市场调整的核心仍在于微观流动性去杠杆。前期科技板块交易拥挤、融资资金较为集中,在外部风险偏好回落的背景下,融资盘降仓、交易型资金止损及大型IPO带来的资金腾挪形成共振,放大了市场下跌的负反馈。随着国有资本增持等稳定市场举措落地,流动性紧张情绪有所缓解,但市场整体风险偏好仍处于修复阶段。三、从市场表现看,万得全A三季度整体回调,市场先快速下探、后弱势修复、再延续调整。风格上,大盘价值和低估值方向相对占优,金融、红利、资源等板块体现出较强防御属性;小盘成长、科技制造及前期涨幅较大的AI相关板块调整更为明显。四、基本面层面,国内经济呈现"初步企稳、中枢偏弱"的特征：实体需求修复偏慢,但价格水平边际改善,企业盈利逐步回暖。中报显示,A股非金融企业营收及利润增速均有所改善,盈利上行趋势并未被本轮市场调整打断。 三季度,电池板块呈现"量升价稳"特征,产业需求保持韧性,但市场关注点已由需求增长转向利润兑现。排产维持高位,部分环节放缓主要受铜箔等材料供应约束,并非订单走弱。需求结构持续优化,储能、出口及商用车成为主要增量,叠加单车带电量提升,电池需求与乘用车销量的关联有所弱化。价格端,电芯价格总体稳定,部分材料价格企稳或上涨,为收入增长和盈利改善提供基础。政策继续引导低端、同质化产能出清,行业竞争格局有望改善。展望四季度,需关注旺季需求、材料瓶颈缓解及锂价传导情况。具备成本、技术和全球化优势的龙头企业,或更受益于盈利修复与估值重估。 基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,运作过程中未发生任何风险事件。

本文数据来源于电池ETF广发2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。