三季报点评：汇安嘉利混合C基金季度涨幅1.34%

证券之星消息，日前汇安嘉利混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.09亿元，季度净值涨幅为1.34%。

从业绩表现来看，汇安嘉利混合C基金过去一年净值涨幅为-0.75%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.0%。而基金过去一年的最大回撤为-3.59%，成立以来的最大回撤为-17.27%。

从基金规模来看，汇安嘉利混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.09亿元，较上一期规模840.39万元变化了11.04万元，环比变化了1.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比24.34%，债券占净值比72.75%，现金占净值比1.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.01%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为0.85%。

汇安嘉利混合C现任基金经理为张靖 柳预才。其中在任基金经理柳预才已从业5年又305天，2026年6月4日正式接手管理汇安嘉利混合C，任职期间累计回报为0.53%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为汇安多策略混合A（005109），季度净值涨幅为14.91%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾三季度 A 股市场,核心主线呈现结构性纠偏与再平衡特征：资金从交易拥挤的高景气泛科技板块,逐步向低估值红利、资源类防御板块迁移。宽基指数整体承压,成长风格明显跑输价值风格,创业板指、科创 50 季度回撤均超 25%;与之形成反差的是中证红利指数季度上涨超 9%。本轮调整并非系统性或流动性危机,本质是市场风险偏好下行带来的估值压缩与交易去杠杆。 市场结构剧烈分化源于多重因素共振。国内宏观经济呈现外需强、内需偏弱的 K 型复苏格局,基本面难以持续支撑泛科技板块的高估值扩张;国内货币政策虽保持适度宽松,但市场成交额、两融余额随行情下行明显收缩,叠加美联储加息预期上行、通胀与油价预期抬升,全球成长板块同步承压。人工智能等科技赛道长期逻辑并未证伪,但市场关注点由远期空间转向业绩兑现,高估值环境下,资金对板块景气度的验证标准显著收紧。 A 股高波动、快速轮动的市场环境,对公募量化产品的策略适配能力与运作合规性提出更高要求,叠加监管围绕业绩基准、风格稳定出台新的合规框架,对公募产品风格清晰度、风险收益稳定性划定明确标准。在此背景下,基本面量化策略需要兼顾多方面目标：融合静态基本面与动态预期,严控单一风格、赛道敞口,把风格风险纳入系统化风险预算;优化组合再平衡节奏,捕捉市场定价偏差,把波动转化为可持续超额收益。本管理人坚持基本面量化核心框架,采取了较为均衡(风格上不过于暴露在成长or价值上)的量化策略,通过多元化的收益来源分散风险,依托严格风控规范组合运作,力求产品风险收益特征匹配公募合规与持有人的需求。 债券方面,利率债三季度债市震荡偏强,短端小幅上行、长端震荡下行,收益率曲线趋于平坦,期限利差有所收窄。信用债信用利差维持在历史低位,各期限、各评级利差以收窄为主,信用下沉策略性价比下降。纯债部分综合考虑未来促内需、财政发力可能性上升,利率债持续下行空间有限,胜率仍在但赔率不足,久期较二季度略有降低。

本文数据来源于汇安嘉利混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。