三季报点评：平安研究睿选混合C基金季度涨幅-17.85%

证券之星消息，日前平安研究睿选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.07亿元，季度净值涨幅为-17.85%。

从业绩表现来看，平安研究睿选混合C基金过去一年净值涨幅为-44.24%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-24.55%，成立以来的最大回撤为-65.59%。

从基金规模来看，平安研究睿选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为1.07亿元，较上一期规模1.34亿元变化了-2617.47万元，环比变化了-19.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.95%，无债券类资产，现金占净值比10.67%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达39.35%，第一大重仓股为松发股份（603268），持仓占比为7.46%。

平安研究睿选混合C现任基金经理为区少萍。其中在任基金经理区少萍已从业1年又276天，2026年5月6日正式接手管理平安研究睿选混合C，任职期间累计回报为-33.89%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安消费精选混合A（002598），季度净值涨幅为2.18%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：由于不愿在认知不足够深刻的资产类别上承受不对称损失,二季度我们在极致的科技结构性行情中低配了科技资产,代价是在罕见的结构性行情当中明显落后于科技和大盘。也因为基于历史复盘,我们认为高赔率投资机会不会频繁连续出现,至少它不会是廉价的,因此在二季度末制定三季度策略时决定不追高科技,等待科技极致行情后的再平衡,也因此部分躲过了三季度科技的回调。之所以说是部分,是因为我们配置的上游资源类和优势制造业资产,继二季度被科技虹吸流动性之后,在7月科技调整最剧烈的阶段也继续被殃及,其后才相对抗跌或有所反弹。 u3000u3000 u3000u3000三季度大盘几乎以镜像对称的方式超预期地回到了起点,尤其科技。估值、拥挤度、股价涨幅、业绩兑现度等要素不同程度的脆弱化,是市场阶段性坍缩的多维注脚。再平衡本身仍呈现不平衡的状态,除银行、煤炭、电力等红利高股息相关资产表现较好,以及受到地缘扰动较大的油气、海运等部分细分行业有景气行情,更多行业在超跌后反弹幅度有限,如新老核心资产、内需主导行业、部分出口导向但受外需、外部贸易环境影响的优势制造行业等,甚至有些仍在底部区域徘徊。我们按季度初计划保持资源和制造等周期资产配置,期间适度降低有色权重,增配海运和造船等长景气周期资产。 u3000u3000 u3000u3000着眼于四季度和更远期展望,除了基于供给紧缩带来的业绩景气,我们继续对部分估值合理、业绩和现金流优秀的上游资源持有乐观看法,如铜、金、煤炭等。黄金9月起有所调整但长期看好,目前主要问题仍是实际利率压制下如何选择配置窗口。同时继续关注资源板块内部股价调整幅度较大的品种,如铝、锡、能源金属潜在的反弹机会。从进攻端筛选景气板块,造船和海运中长期继续看好,但短期涨幅过大后波动加大,关键在于强化基本面认知的前提下,在波动中对时机和位置的把握;煤炭尽管估值不低,但股息率和基本面仍有性价比支撑,重要影响因素是牛熊风格,值得逢低配置。在防守端,三季度相关资产已经再次体现出其价值,重点关注其中能源产业链上的一体化企业,进可攻退可守,长期表现有望更稳健。

本文数据来源于平安研究睿选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。