三季报点评：易方达优质企业三年持有期混合基金季度涨幅-2.41%

证券之星消息，日前易方达优质企业三年持有期混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模13.82亿元，季度净值涨幅为-2.41%。

从业绩表现来看，易方达优质企业三年持有期混合基金过去一年净值涨幅为-32.6%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.24%。而基金过去一年的最大回撤为-35.57%，成立以来的最大回撤为-59.24%。

从基金规模来看，易方达优质企业三年持有期混合基金2026年三季度公布的基金规模为13.82亿元，较上一期规模14.9亿元变化了-1.09亿元，环比变化了-7.29%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.89%，无债券类资产，现金占净值比10.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.48%，第一大重仓股为招商银行（600036），持仓占比为8.96%。

易方达优质企业三年持有期混合现任基金经理为张琦。其中在任基金经理张琦已从业4年又193天，2026年6月27日正式接手管理易方达优质企业三年持有期混合，任职期间累计回报为-7.85%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球的宏观经济波动较大,美伊冲突因双方分歧难以解除,在经历了反复拉锯后陷入僵局,霍尔木兹海峡仍未恢复到正常水平,油价在波动中走高。在高油价的影响下,欧美主要经济体的通胀维持较高水平,欧洲、美国、日本等经济体纷纷在9月选择加息,欧美主要经济体的长期国债收益率也出现了显著的抬升。中国受益于多年的能源转型和多元的能源进口渠道,受到的压力较小,三季度中国的出口依然强劲增长,人民币在主流货币中表现亮眼。市场表现方面,三季度国内市场有所回落,期间上证指数下跌6.16%,深证成指下跌20.47%,创业板指下跌27.80%,科创50指数下跌30.70%。板块上成长股承压明显,电子、通信、电力设备板块表现较差,煤炭、石油石化、银行等行业表现相对较好。 本基金在三季度的仓位总体保持稳定,主要配置领域包括消费、互联网、电子、通信、化工等行业。综合考虑细分行业的基本面和估值水平,组合配置较为均衡。 当前,投资所面对的全球政治经济格局格外复杂。以美国为核心的单极全球化格局逐步退潮,西方主流经济体的债务问题凸显,针对后发国家的贸易壁垒丛生,地缘冲突不断,对全球的货物、资金、人员流动都造成了很大的影响,全球经济增长的前景不明。与此同时,人工智能技术在三年前进入了发展的快车道,不断虹吸全球资金,推高其他行业的融资成本。人工智能未来能够实现的智能水平,下游应用的开发和普及,这些问题已经脱离了单纯的产业周期,也将反过来成为影响未来世界政治经济格局的重要因素。 具体到投资上,当前中美的人工智能投资仍然如火如荼,但是随着产业的发展,市场对于企业基本面的兑现要求正在变得越来越高。在过去的一个季度,我们可以看到,开源模型的能力持续提升,越来越多的企业在优化自身的模型使用;同时,在编程领域的增速逐渐趋缓之后,市场期待随着模型能力的进步,能够解锁更大的应用领域。我们持续关注人工智能行业将如何实现商业模式的闭环,人工智能将会对生产力发展带来什么样的积极变化,也会认真研究新兴行业如果发展陷入瓶颈将对投资带来什么样的影响。过去两年,人工智能的硬件投资金额已经非常巨大,很大程度上推动了相关国家的经济数据走高,如果出现投资强度的下降,各国的宏观政策也可能会因此发生变化。我们将做好预期收益和风险控制的平衡,为各种潜在的宏观状况做好应对的准备,争取让广大的投资者能够分享到国家发展的红利,实现财富的增值。

本文数据来源于易方达优质企业三年持有期混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。