三季报点评：红利ETF易方达基金季度涨幅11.05%

证券之星消息，日前红利ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模181.05亿元，季度净值涨幅为11.05%。

从业绩表现来看，红利ETF易方达基金过去一年净值涨幅为2.35%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-14.4%，成立以来的最大回撤为-18.52%。

从基金规模来看，红利ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为181.05亿元，较上一期规模156.3亿元变化了24.75亿元，环比变化了15.83%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.8%，无债券类资产，现金占净值比0.35%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.03%，第一大重仓股为中远海控（601919），持仓占比为3.2%。

红利ETF易方达现任基金经理为林伟斌 宋钊贤。其中在任基金经理林伟斌已从业12年又183天，2019年11月26日正式接手管理红利ETF易方达，任职期间累计回报为85.87%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利ETF易方达（515180），季度净值涨幅为11.05%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证红利指数,该指数选取100只现金股息率高、分红较为稳定,并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本,以反映高股息率上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,我国宏观政策逆周期调节力度加大,经济运行延续动能向新、结构向优的发展态势,但内生动能修复仍显不足,外部扰动因素仍在增多。生产端方面,7、8月份规模以上工业增加值分别同比增长4.5%、5.2%;高技术制造业分别同比增长16.9%、16.7%,新动能对规模以上工业增长的贡献率持续提升。需求端呈外需较强、内需偏弱的格局：7、8月份货物进出口总额同比分别增长19.2%、19.8%,社会消费品零售总额7、8月份增幅仅有0.6%、0.4%,消费动能仍待增强;1-8月份固定资产投资同比下降7.2%,其中房地产开发投资下降19.9%,房地产调整与投资放缓对内需形成拖累。外部环境方面,地缘政治冲突持续,全球能源等大宗商品价格高位波动,主要发达经济体通胀水平仍处于高位。美联储9月份宣布加息25个基点,新兴市场面临金融条件收紧的压力。 2026年7月召开的中共中央政治局会议对下半年经济工作作出部署,会议指出宏观政策要发力提效,加快财政支出和债券资金使用进度,有力推进"两重"建设和"两新"工作,兜牢基层"三保"底线。综合运用并适时调整货币政策工具,优化实施财政金融协同促内需政策;要有效扩大国内需求,营造公平有序的市场竞争环境,制定实施全国统一大市场建设条例,继续综合整治"内卷式"竞争。报告期内,A股市场波动加大,不同行业与风格板块表现分化明显,科技成长板块整体调整幅度较大,红利、价值风格相对占优。以中证红利指数为代表的A股红利资产汇聚了具备经营业绩稳健、现金流充沛、股息回报率高特征的上市公司,在中长期资产配置中发挥着日益重要的作用。报告期内,中证红利指数上涨9.38%,表现强于A股大盘。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于红利ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。