三季报点评：海富通安益对冲混合C基金季度涨幅-2.38%

证券之星消息，日前海富通安益对冲混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.08亿元，季度净值涨幅为-2.38%。

从业绩表现来看，海富通安益对冲混合C基金过去一年净值涨幅为-4.51%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-0.86%。而基金过去一年的最大回撤为-8.34%，成立以来的最大回撤为-8.34%。

从基金规模来看，海富通安益对冲混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.08亿元，较上一期规模996.09万元变化了-204.56万元，环比变化了-20.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比62.36%，债券占净值比3.77%，现金占净值比28.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达25.2%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为3.54%。

海富通安益对冲混合C现任基金经理为朱斌全，近期离任的基金经理为林立禾。其中在任基金经理朱斌全已从业7年又336天，2022年8月15日正式接手管理海富通安益对冲混合C，任职期间累计回报为-3.99%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,2026年三季度国民经济运行平稳、发展向新向优。结构上,三季度外贸维持高增长,经济发展动能向新。从外贸看,三季度货物进出口快速增长,贸易结构继续优化,高新技术品类出口维持高增。科技产业方面,三季度工业生产加快,其中装备制造业和高技术制造业快速增长;服务业增长平稳,其中信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业增势良好;知识产权产品、高新技术等行业投资快速增长。尽管三季度国际环境复杂多变,但国内持续推进高质量发展,实现对外贸易快速增长,新动能支撑作用增强。 从A股市场看,三季度市场表现分化,结构上红利偏强,成长股偏弱。从主要指数看,三季度上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%,中证红利上涨9.38%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,三季度表现靠前的板块是煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物,表现靠后的板块是电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备。 本报告期内,市场风格出现较为明显的切换,因子表现呈现一定分化。三季度,估值、盈利质量及价量类因子表现相对较好,成长及分析师类因子表现相对偏弱;市值风格方面,小市值股票相对占优。与上半年相比,三季度因子收益特征发生较大变化,组合通过适度收缩行业及风险因子暴露,降低市场风格切换对超额收益的影响,力求控制超额收益波动。 投资策略方面,组合继续坚持以基本面因子为核心,重点挖掘盈利能力、经营质量与估值水平相匹配的投资标的,同时积极运用量价模型,捕捉市场关注度相对较低股票中的投资机会。针对三季度部分基本面因子表现不佳的情况,组合适度降低了科技行业的超配幅度,进一步优化行业配置结构,并适当增加红利类资产的配置,以提升组合的均衡性和稳健性。 仓位管理方面,考虑到三季度股指期货负基差较大,对冲成本有所上升,在市场风格快速变化的环境下,组合注重风险暴露管理和投资策略的动态调整,力求在控制回撤和超额收益波动的基础上,保持投资策略的长期有效性。

本文数据来源于海富通安益对冲混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。