三季报点评：香港证券ETF易方达基金季度涨幅-1.08%

证券之星消息，日前香港证券ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模176.94亿元，季度净值涨幅为-1.08%。

从业绩表现来看，香港证券ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-32.25%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.38%。而基金过去一年的最大回撤为-32.25%，成立以来的最大回撤为-42.61%。

从基金规模来看，香港证券ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为176.94亿元，较上一期规模189.75亿元变化了-12.81亿元，环比变化了-6.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.93%，无债券类资产，现金占净值比0.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达87.36%，第一大重仓股为中信证券（06030），持仓占比为16.49%。

香港证券ETF易方达现任基金经理为宋钊贤 刘依姗。其中在任基金经理宋钊贤已从业6年又56天，2021年4月15日正式接手管理香港证券ETF易方达，任职期间累计回报为23.72%。目前还管理着28只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利低波ETF易方达（563020），季度净值涨幅为12.15%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证香港证券投资主题指数,该指数从港股通证券范围中选取证券投资主题类上市公司证券作为指数样本,以反映香港市场证券投资主题类上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,我国宏观政策逆周期调节力度加大,经济运行延续动能向新、结构向优的发展态势,但内生动能修复仍显不足。另一方面,港股市场面临的外部扰动加剧,地缘政治冲突日益复杂化,推动国际油价走高,全球通胀预期维持高位。美联储9月议息会议将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%-4.00%,为时隔三年多的首次加息,会议声明指出通胀仍高于2%的政策目标。全球流动性环境边际收紧,美债收益率维持高位运行,新兴市场风险资产估值压力有所上升。2026年9月,香港特区政府正式发布首个五年规划,明确持续巩固提升国际金融、航运、贸易中心和国际航空枢纽地位,加快建设国际创新科技中心,打造国际高端人才集聚高地;并将巩固提升国际金融中心地位作为首要任务,强化全球离岸人民币业务枢纽等功能,优化股票和债券市场,深化与内地及海外市场互联互通,发挥香港联通全球金融市场的枢纽作用。三季度香港市场首次公开发行股票市场融资总额和上市数量的强劲势头得到了延续,年内募资总额已超过2025年全年。港股证券主题相关上市公司有望受益于五年规划政策红利和IPO扩容带来的业务增量。报告期内,在多重因素影响下港股市场整体走势先扬后抑,表征香港市场大盘蓝筹股票整体表现的恒生指数上涨7.57%,港币计价的中证香港证券投资主题指数下跌1.48%。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于香港证券ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。