富国基金：“AI”选股大有可为 优化组合提升胜率

海外市场应用人工智能进行投资频频成功的消息，让国内投资界的心思也开始活络起来。富国基金向记者表示，随着技术领域的持续突破，政策面不断支招，国内外风潮叠叠助推，人工智能在金融领域乃至各行各业都将大有可为。在这样的背景下，基金公司运用自身在基本面分析的专业优势，协同量化策略的高效性，可以为投资者带来更优回报。而富国基金近期发行的富国研究量化精选基金就是一只“AI”概念基金。该基金采用Quantmental式投资策略，产品运用的量化模型将在数据抓取、因子提炼、组合优化等环节中全方位植入人工智能技术，这种AI选股方式，可以实现因子选择更有效，权重调整更合适，适应市场风格切换更及时并不断自主优化。

据富国基金介绍，传统的量化选股模型大多基于静态，过于僵化并不具备灵活性，而近年兴起的线性加权量化模型，由于不同因子间存在多重共线性，模型也非常不稳定，同时组合会因为在“小市值”等特征因子上过度的暴露，难以快速适应市场风格切换，导致模型阶段性失效。针对以上问题，自2015年下半年起，富国基金就致力于研究与传统线性模型不同的非线性量化模型，并最终结合传统选股框架采用了具备“自学”能力的人工智能模型，它可以自动提炼有效数据，并根据市场风格的切换，动态调整因子权重，优化投资组合，提升量化模型的胜率。除此之外，运用基本面分析把握大行情，精选个股，能够规避简单量化流程中“只识因子，不识个股”的弊病。