多家公募密集申报“北交所基金”，月内12只消费主题基金密集发行丨基金下午茶

一、要闻速递

1.多家基金公司密集申报“北交所基金”

证监会网站显示，南方基金、广发基金、易方达基金、华夏基金、汇添富基金、嘉实基金、大成基金、万家基金8家基金公司，已申报了以“北交所”命名的主题基金。上述基金公司表示，本次申报的产品主要投向北交所上市股票，通过精选各板块成长股，在严控风险基础上力求获取企业成长收益。

2.首批四只MSCI中国A50互联互通ETF产品周五发行

10月18日刚拿到批文，19日就发布了招募说明书和份额发售公告，首批四只MSCI中国A50互联互通ETF产品，基金发行已经“箭在弦上”。今日，华夏、南方、易方达、汇添富基金等四家公募纷纷发布公告，上述产品将于10月22日-10月26日发行，四只产品的募集规模上限皆为80亿元，总计320亿元规模的基金发行大战，即将在本周五拉开大幕。

3. 中国邮政与普洛斯合作 设立200亿规模私募基金

今日，中国邮政集团有限公司与普洛斯同日宣布，双方合资公司北京中邮鸿运管理咨询有限公司于10月15日正式成立，将通过合资公司发起设立以现代物流产业为核心的私募股权投资基金，目标投资规模为人民币200亿元。

4. 香港金管局：将增发至多400亿外汇基金票据

香港金管局今日(10月20日)宣布，将透过适量增加外汇基金票据的发行量，应付银行在银行体系流动资金充裕的环境下，对该等票据的持续需求。

香港金管局计划于2021年11月2、9、16、23及30日，以及12月7、14及21日举行的八次定期投标中，每次增发50亿港元的91日期外汇基金票据。如八次的计划增发量全部执行，票据发行量将会增加共400亿港元。

5. 迈瑞医疗获多位明星基金经理增持

三季报显示，知名基金经理刘彦春管理的景顺长城新兴成长基金、景顺长城鼎益基金，分别增持了迈瑞医疗149.99万股、68.86万股。“医药女神”葛兰管理的中欧医疗健康基金则小幅增持公司7.57万股。

此外，在第三季度，“香港中央结算有限公司”增持2708.90万股，深圳睿和投资咨询合伙企业新进为公司第十大股东。

6.月内12只消费主题基金密集发行

从10月新基金的发行情况来看，消费主题基金的新发数量却出现了明显增多。仅在10月11日，就有5只消费主题基金开启发行，包括汇添富中证沪港深消费龙头、招商中证消费电子ETF、华夏中证细分食品饮料产业ETF，以及天弘和平安的中证沪港深线上消费ETF。

此外，南方国证在线消费ETF于10月8日开始募集；博时基金分别于10月12日和10月15日发行了博时国证龙头家电ETF、博时时代消费两只消费主题基金；华泰柏瑞中证沪港深品牌消费ETF、西藏东财中证食品饮料指数增强、国泰中证消费电子、富国中证消费电子均于10月21日开始发行。

整体来看，仅10月份就有12只消费主题基金在密集发行，而整个三季度的消费主题基金发行数量一共仅18只，相较三季度明显增多。

二、基金视点

1. 海通证券：建议更多关注具备防御性质的方向

海通证券指出，目前三季报进入密集公布期。从目前业绩预告看，三季报表现较好的板块主要有以下几类：一是受益涨价的周期板块，如钢铁、有色、煤炭、化工等；二是去年受疫情影响低基数行业，如交通运输、酒店、景点等；三是成长板块，如半导体、新能源、国防军工、智能化和自动化相关细分等；四是部分行业和公司出口业务受益海外景气复苏，表现不俗。在这些板块中，后三者或受益更为明显。尤其成长板块，在前期调整后，吸引力呈现提升。操作上，建议更多关注具备防御性质的方向，业绩稳定、前期涨幅较小、三季报预计良好的方向存在一定的机会，比如大金融、食品饮料、电气设备、建筑材料等行业。

2. 中金公司：中国逆变器龙头的全球化步伐有望加速

中金公司指出，国内逆变器厂商凭借产品技术持续迭代、全面服务能力与以国内工业体系为基础的性价比优势，快速崛起。考虑到头部企业已建立产能、服务网络、销售渠道上的规模优势，数十年沉淀的品牌，以及更多研发投入和产品线，且目前技术上颠覆性革新可能性相对较小，我们认为中国逆变器龙头的全球化步伐有望加速，全球份额仍将提升。且当前逆变器龙头厂商均加速布局储能业务，凭借其完善的销售渠道以及多年电力电子转换技术的积累，有望在前景广阔的储能市场中占据一席之地，并与电芯企业相辅相成，共同促进储能行业的发展。

3. 建信基金：A股配置价值处于历史较合理位置

建信基金认为，随着大宗商品保供稳价的政策陆续出台，相比起海外能源价格上涨，国内持续通胀风险较小，预计11月后PPI将逐步回落，上游原材料价格对中下游企业利润压制的担忧有望逐步解除。整体大环境对权益市场形成一定冲击，但得益于今年盈利高速增长对估值的消化，目前A股配置价值处于历史较合理位置。

关于下一阶段的配置思路，建信基金认为，自上而下来看，一是聚焦受益稳增长政策的方向，二是配置低估值稳健品种；中期维度来看，需要关注三季报企业盈利的相对优势，涨价驱动的周期品相对优势可能走弱，另外考虑A股盈利环境的变化，要重点关注业绩的持续性和稳定性，对弹性的追求要降低，同时继续关注宏观要素“反转”带来的机会和风险。

4. 金鹰基金：高景气赛道值得关注

金鹰基金表示，应适度均衡，逐步布局估值切换行情，后续继续关注高景气的新能源赛道。一方面，随着taper临近，当前美债利率易上难下，将对权益资产的估值带来冲击；另一方面，资金通常会在四季度开始布局第二年预期有高景气的方向，历史复盘来看，高景气赛道回调超过20%左右是见底标志，而前期新能源车、光伏等高景气赛道普遍发生10%-20%的回调，当前也是资金重新介入新能源赛道较好的时间点。有色等周期方面，流动性和需求均对板块造成负面影响，但供给收缩预期会对冲需求走弱的逻辑，预计未来仍有短期冲高可能，中期需关注价格回落风险。

此外，金鹰基金认为，进入三季报窗口期，科技板块或将展现业绩高增长，关注半导体、军工等行业的配置机会。年底的估值切换行情也值得关注，2022年医药等大众消费行业的盈利增速优势将逐渐凸显。

5. 华鑫证券：食品饮料有望实现较好的增长

华鑫证券提到，随着三季报的来临，食品饮料有望实现较好的增长，行业中期整体趋势向好。短期来看，近期基金减持白酒龙头股以及市场对消费税的担忧可能会影响白酒股的表现，但中长期高端白酒依旧具有高景气度，次高端酒具有高成长性。大众品虽然仍面临上游成本压力，但整体出现复苏态势，主要是板块经过前期调整，估值已处于合理偏低水平；海天味业公告上调产品价格3%-7%，有望带动整个调味品板块持续回暖，提升渠道利润空间。啤酒板块有所回调，中长期来看伴随产品结构升级，高端化逻辑不变。乳制品板块格局稳定，龙头企业持续布局高端产品，低温奶和奶酪仍是乳制品细分景气赛道。

三、基金净值

开放式基金净值上涨TOP50:

开放式基金净值下跌TOP50:

四、新发热门基金