基金二季报披露 华夏大盘重仓股大换班

华夏、嘉实、南方、海富通、景顺长城等多家公司昨日晚间披露基金二季报。华夏人事变动备受市场关注，而曾经由王亚伟管理的两只基金，投资风格出现了明显的转换，华夏大盘重仓股8只更换，几乎全盘换血。

王亚伟离职后，其管理的两只基金的投资风格走向备受市场关注，二季报中显示投资出现了明显的转变。华夏大盘转由巩怀志管理，从二季报看换股加仓，动作颇大。仓位由一季度末的77.99%大幅加仓至91.12%。持仓结构也出现明显变化，一季度末，重仓的前三大行业是房地产业、制造业和金融保险业，持仓也较分散；二季报显示前三大重仓行业是制造业、房地产业和批发零售贸易，其中制造业的持仓占净值比例达41.1%，细分的机械设备仪表和石油化学、塑胶塑料两个子行业的占比都超过10%。二季度末，前十大重仓股分别是云南城投（600239）、江河幕墙（601886）、羚锐制药（600285）、国药一致（000028）、兴业银行（601166）、章源钨业（002378）、中集集团（000039）、金龙机电（300032）、天音控股（000829）和金地集团（600383），和一季度末相比，仅留下了云南城投和兴业银行。

王亚伟管理的另一只基金——华夏策略则由谭琦接管。从股票仓位上看，基本维持低仓位操作，二季度末的股票仓位仅为66.49%，环比略增2.24%。行业配置结构上，谭琦更为分散，一季度末投资占基金净值比例超过10%的有制造业、房地产业和金融保险业，在二季报中仅制造业仍超过10%。前十大重仓股为中国联通（600050）、中国石化（600028）、广汇能源（600256）、江中制药、申能股份（600642）、金山股份（600396）、云南城投、中国平安（601318）、东方锆业（002167）和许继电气（000400），和一季度相比，调出了大秦铁路（601006）、东方金钰（600086）、兴业银行、华泰证券（601688）、招商银行（600036）和洪都航空（600316），仅保留了广汇能源、中国联通、中国石化和云南城投。

此外，从披露二季报基金对三季度的预期来看，基金经理对投资品种的选择更看重业绩、确定性机会。大摩资源优选基金表示，对经济的关注焦点从短期触底转向中期转型，对政策的关注焦点从短期稳增长逐步转向长期调结构。这种转变使得高弹性品种的超额收益开始递减，市场风格从弹性向确定性转换。受益长周期转型确定性的行业或将取得超额收益。